企業(yè)應(yīng)付賬款的合理處理

在傳統(tǒng)的觀念中，企業(yè)通常會(huì)認(rèn)為應(yīng)付賬款能夠延遲付款就延遲付款，拖延了款項(xiàng)的支付實(shí)質(zhì)上就等于增加了企業(yè)的流動(dòng)資金，改善了企業(yè)的資金流狀況，另外還能夠獲得一定期限內(nèi)的利息收入。另外一方面采取延遲付款的方式對(duì)于出口企業(yè)來(lái)說(shuō)也等于占用了他們的流動(dòng)資金，因此為了鼓勵(lì)付款人盡早償還帳務(wù)，出口企業(yè)通常會(huì)給予提前進(jìn)口企業(yè)一定的折扣優(yōu)惠。

對(duì)于那些手頭資金比較緊張的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在面對(duì)應(yīng)付賬款無(wú)力支付的時(shí)候，采取拖延戰(zhàn)術(shù)實(shí)際上減輕了企業(yè)資金流出的壓力，是企業(yè)面臨債務(wù)時(shí)候首先會(huì)采取的措施。但是我們不排除有些企業(yè)手頭上擁有充裕的閑置資金，那么在面臨應(yīng)付賬款的時(shí)候，他們?cè)摬扇∪绾蔚闹Ц斗绞絹?lái)來(lái)獲得更多的優(yōu)惠呢？

當(dāng)前據(jù)我們所知，有些企業(yè)采用了預(yù)付貨款的方式，這不僅僅從提早付款中獲得了現(xiàn)金折扣，而且還很大程度上提高了企業(yè)的盈利能力，改善了現(xiàn)金流狀況。

我們假設(shè)，A公司于6月1日購(gòu)入一批價(jià)值1，000，000的貨物，對(duì)方給出的現(xiàn)金折扣是發(fā)貨后10天內(nèi)付款可以享受到2％的折扣。現(xiàn)在有3種付款的方式可供其選擇。

I．采取拖延付款的方式，在交貨后的30天再付款，這樣的話享受不到任何的折扣，貨款為1，000，000。

II．A公司為了獲得現(xiàn)金折扣，在對(duì)方發(fā)貨后的10天內(nèi)進(jìn)行付款，因此可以獲得2％的折扣，貨款總額為980，000。

III．A公司與供貨商進(jìn)行協(xié)商，采取預(yù)付貨款的方式向其支付。經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商，A公司需在訂貨的時(shí)候就付款，這樣在發(fā)貨前的30天采取這種方式進(jìn)行支付可以獲得4％的折扣優(yōu)惠，貨款總額為960，000。

情況I，A公司按照無(wú)現(xiàn)金折扣的價(jià)格支付1，000，000的貨款。那么推遲30天進(jìn)行付款對(duì)A公司來(lái)說(shuō)就等于賺取了1，000，000的30天利息，再算上情況III中提前30天付款，那么A公司實(shí)際上可以獲得60天的利息。協(xié)定存款利率為1.53％，那么總共的利息收入為2550元。該貨款實(shí)際占用的資金成本為997，450元（1，000，000-2550）。

情況II，A公司在對(duì)方發(fā)貨后的10天內(nèi)進(jìn)行付款，那么與情況III相比，98，000的貨款實(shí)際上可以獲得了40天的利息為1666元（980，000×1.53％×40/360）。加上提前付款所獲得的20，000折扣及其相對(duì)應(yīng)的利息收入為17元（20，000×1.53％×20/360）。那么對(duì)于A公司來(lái)說(shuō)實(shí)際資金占用成本為978，317元（980，000-1666-17）。

情況III，A公司在發(fā)貨前的30天就預(yù)先支付一筆貨款，并獲得40，000的折扣。與方案I相比，這40，000的折扣還能獲得額外的60天的利息收入102元（40，000×1.53％×60/360）。那么實(shí)際資金占用成本為959，898元（960，000-102）。

在這三種情況下，A公司進(jìn)口貨物實(shí)際占用的資金成本分別為：997，450，978，317，959，898?？梢?jiàn)，對(duì)于那些手頭資金充裕的企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們?cè)皆绺犊顚?shí)際上所支付的資金成本就越低，節(jié)約的成本就多。另外，預(yù)先支付貨款對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，也在一定程度上加快了資金運(yùn)轉(zhuǎn)的速度。但是進(jìn)口商在基于節(jié)約成本的出發(fā)點(diǎn)，采用預(yù)付貨款的方式的時(shí)候還應(yīng)當(dāng)注意到出口商的違約風(fēng)險(xiǎn)，畢竟預(yù)先的貨款支付使進(jìn)口商處于一個(gè)比較弱勢(shì)的地位。