金科持47億元資產(chǎn)借殼ST東源 地產(chǎn)公司曲線上市

　　ST東源昨晚發(fā)布重組方案，該公司擬新增股份吸收合并重慶市金科實(shí)業(yè)有限公司，交易完成后，ST東源將變身為地產(chǎn)股。

　　據(jù)公告，ST東源擬向金科集團(tuán)全體股東新增股份的方式吸收合并金科集團(tuán)，金科集團(tuán)全體股東以其所持金科集團(tuán)100%的權(quán)益折為ST東源股份，成為后者股東，金科集團(tuán)從而實(shí)現(xiàn)整體上市。

　　本次新增股份的價格為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價，即5.18元/股，預(yù)計發(fā)行股份數(shù)量不超過9.21億股，其標(biāo)的股權(quán)的預(yù)估值約為47.70億元。

　　對于承諾放棄現(xiàn)金選擇權(quán)外的公司所有股東，金科集團(tuán)旗下的金科投資還將提供一項現(xiàn)金選擇權(quán)，現(xiàn)金選擇權(quán)價格與本次交易新增股份價格相同，即5.18元/股。

　　公告稱，本次吸收合并完成后，金科集團(tuán)原法人資格將被注銷，其全部資產(chǎn)、債務(wù)、業(yè)務(wù)以及人員將由ST東源承繼或承接，ST東源將向有關(guān)審批部門申請擬變更公司名稱為“金科地產(chǎn)股份有限公司”，成為房地產(chǎn)開發(fā)公司。

　　ST東源稱，近五年來該公司一直沒有明晰的主業(yè)，是一家持股型公司。近兩年雖然保持微利狀態(tài)，但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤仍為負(fù)數(shù)，此次重組有利于徹底改變目前的經(jīng)營困境。

　　公告顯示，金科集團(tuán)實(shí)際控制人為黃紅云，主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)等。目前該公司的土地儲備總量達(dá)1050萬平方米。金科集團(tuán)在北京、重慶、涪陵、成都、江蘇無錫、江陰、湖南長沙、瀏陽等城市都已有項目，并即將進(jìn)入上海、天津等城市。

　　截至2008年12月31日，金科集團(tuán)未經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為97.81億元，凈資產(chǎn)為20.44億元。金科集團(tuán)2008年度未經(jīng)審計的營業(yè)收入26.56億元，凈利潤為4.34億元。

　　金科集團(tuán)是繼龍湖地產(chǎn)之后第二家步入全國公眾視野的重慶民營房地產(chǎn)企業(yè)，此前龍湖地產(chǎn)曾一度高調(diào)宣布將在香港上市，而其女掌門人吳亞軍也成為中國新任女首富的最佳候選人。但是，房地產(chǎn)市場突遭寒流后，龍湖的上市之路并不順利，至今依然沒有結(jié)果。

　　有市場人士指出，由于一級市場IPO停頓已有時日，金科集團(tuán)放棄IPO借殼ST東源好處明顯，即通過重組募資緩解資金需求壓力。

　　由于此次新增股份吸收合并完成后，金科集團(tuán)的實(shí)際控制人黃紅云、陶虹遐夫婦及關(guān)聯(lián)方金科投資合計持有ST東源的股份比例將超過30%，觸發(fā)要約收購義務(wù)，黃紅云、陶虹遐夫婦及關(guān)聯(lián)方金科投資將向證監(jiān)會申請豁免要約收購義務(wù)，因此本次交易須待證監(jiān)會豁免要約收購義務(wù)后方可實(shí)施。

　　ST東源股票自2009年3月24日起停牌至今。3月20日，ST東源收報5.34元/股，跌1.29%。