四大糧商：控制產(chǎn)業(yè)鏈

　　作者：孫紅、郝治軍

　　關(guān)鍵詞：新財富；金龍魚；糧商；產(chǎn)業(yè)鏈；頭條

　　四大糧商擅長進行全球化的產(chǎn)業(yè)鏈布局，并形成一個價值傳遞鏈條，利用旗下注冊于維爾京群島、新加坡等避稅天堂的貿(mào)易公司，將生產(chǎn)與加工環(huán)節(jié)的利潤轉(zhuǎn)移到貿(mào)易環(huán)節(jié)，實現(xiàn)避稅，并將利潤最大化。目前，四大糧商正利用其無往不利的手法布局中國市場。

　　在眾多的國際糧商中，以美國ADM(Archer Daniels Midland)、美國邦基(Bunge)、美國嘉吉(Cargill)和法國路易達(dá)孚(Louis Dreyfus)最為有名，它們控制著全世界80%的糧食交易量，人們習(xí)慣根據(jù)它們名稱的第一個字母，將其稱之為“ABCD”四大糧商。

　　經(jīng)營各具特色

　　ADM以注重研發(fā)著稱，不斷通過化學(xué)研究推動在相關(guān)領(lǐng)域的擴張。在生物燃料出現(xiàn)之初，ADM就迅速成為美國最大的生物乙醇生產(chǎn)商。僅2007年，ADM用于活化燃油的投資就高達(dá)10億美元以上，是世界第一大活化燃油乙醇的生產(chǎn)者。公司還宣稱在2009年之前，在該領(lǐng)域投資23億美元，同時與大眾等公司開展一系列的合作計劃。此外，ADM與各類利益集團聯(lián)系緊密，巴菲特的兒子霍華德·巴菲特、老布什政府的駐俄大使、加拿大前總理等都是其董事。

　　邦基以注重從農(nóng)場到終端的產(chǎn)業(yè)鏈完整性而著稱，在南美擁有大片農(nóng)場，一邊向農(nóng)民賣化肥，一邊收購他們手中的糧食，再出口到其他國家或者進行深加工。邦基跟政治集團也有著戲劇性的互動關(guān)系，曾有兩任阿根廷民族領(lǐng)袖栽在邦基公司的手下。

　　嘉吉公司一直很注重糧油物流環(huán)節(jié)，擁有400條平底運糧拖船和2000輛大貨柜車。嘉吉還主張開放自由貿(mào)易，其發(fā)展戰(zhàn)略主要是開發(fā)第三世界的潛在市場。在公司5大業(yè)務(wù)部門中，貢獻最大的仍然是傳統(tǒng)的開發(fā)加工部門，這個部門負(fù)責(zé)全球范圍內(nèi)的糧食采購、加工和銷售。

　　路易達(dá)孚集團非常重視通過期權(quán)期貨來平衡農(nóng)產(chǎn)品的交易風(fēng)險。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈每個環(huán)節(jié)壟斷區(qū)域市場

　　除了經(jīng)營規(guī)模與特色以外，四大糧商抓住世界糧食市場整合、重組的機遇，通過一體化的集團化運作，從種子、化肥等生產(chǎn)環(huán)節(jié)到運輸?shù)攘魍ōh(huán)節(jié)進行全球化布局，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈，并以期貨為輔助，控制全球糧食市場。同時，四大糧商刻意維持與多國政府的有效聯(lián)系，以圖控制這些國家的糧食貿(mào)易，鞏固其“霸主”地位，從中攫取高額的壟斷利潤。四大糧商掌控巴西大豆產(chǎn)業(yè)便是典型案例。

　　上世紀(jì)90年代，巴西政府的農(nóng)業(yè)信貸收緊，四大糧商趁此機會在巴西大舉擴張，以回購農(nóng)民所種植的大豆為條件，向農(nóng)戶和合作社提供優(yōu)惠貸款，后來又提供種子、化肥、農(nóng)藥等生產(chǎn)資料作為部分貸款。同時，四大糧商抓住巴西當(dāng)時的榨油生產(chǎn)能力過剩導(dǎo)致不少企業(yè)陷入困境的機會，展開并購。

　　通過不斷向倉儲、運輸、港口、內(nèi)銷和出口行業(yè)進軍，四大糧商控制了巴西的整個大豆產(chǎn)業(yè)鏈。作為第一個進入巴西的跨國糧商，邦基在巴西16個州擁有226座糧倉，還有批發(fā)中心、糧油加工廠、化肥廠、飼料廠和專用碼頭；路易達(dá)孚在巴西擁有35個收購公司、50多座糧庫、3家榨油廠和4座專用碼頭；嘉吉在巴西擁有32個加工廠、96座糧倉、36個轉(zhuǎn)運站和10座海港碼頭；ADM在巴西主要大豆產(chǎn)區(qū)有50座糧倉、6個大豆加工廠、4家榨油廠，在巴西四大港口擁有專用碼頭，以及自己的運輸車隊，在流經(jīng)大豆產(chǎn)區(qū)的河流上有貨運碼頭。

　　最終，由于四大糧商控制了巴西的大豆加工和流通渠道，從種子、化肥、農(nóng)藥等生產(chǎn)資料的價格，到下一季節(jié)的大豆收購價格和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，都由跨國糧商決定。隨后，雖然巴西的大豆產(chǎn)量僅次于美國位居世界第二，大豆出口量則超過美國位居世界第一。但是，從巴西大豆產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展中獲利的，并非巴西農(nóng)民，而是控制巴西60%以上大豆生產(chǎn)的四大糧商。

　　在中國復(fù)制其操控手法

　　作為人口大國及新興經(jīng)濟體，四大糧商對中國市場覬覦已久。路易達(dá)孚與嘉吉進入中國相對較早。早在上世紀(jì)60年代，路易達(dá)孚就與中國有飼料和谷物貿(mào)易。嘉吉公司和中國的合作關(guān)系可以追溯至20世紀(jì)70年代初。而ADM與邦基進入中國市場相對較晚。

　　四大糧商在中國引人關(guān)注和警覺，始于它們以在巴西類似的手法迅速布局大豆產(chǎn)業(yè)。2004年，四大糧商抓住第一次大豆危機的機會，大力收購中國大中型大豆壓榨企業(yè)，逐漸壟斷了中國的壓榨業(yè)。從其在海外的操作可以看出，四大糧商并購中國的大豆企業(yè)不僅是為了獲取加工利潤這么簡單，而是將中國市場納入其全球戰(zhàn)略布局中的一環(huán)。國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所副所長程國強認(rèn)為，外資控制中國的大豆壓榨企業(yè)，利用不公平的競爭環(huán)境和國際貿(mào)易規(guī)則，使中國本土企業(yè)面臨生存危機。以四大糧商為首的國際糧商早已控制了南美大豆和美國大豆產(chǎn)業(yè)鏈，控制著全球70%以上的大豆貨源，掌控了全球大豆貿(mào)易。再加上世界大豆定價權(quán)由芝加哥商品交易所(CBOT)壟斷，中國作為占全球大豆進口總量1/3的進口國，由于沒有定價權(quán)處處被動。

　　因此，以四大糧商為首的跨國糧商控制了中國的大豆壓榨能力后，就形成了原料在國外、加工在中國的布局。在全球的價值傳遞中，它們慣常的手法是，將控制的大豆低價賣給旗下的貿(mào)易公司，而這些貿(mào)易公司的注冊地一般在太平洋的英屬維爾京群島、新加坡等避稅天堂，之后再高價賣給中國的企業(yè)，將生產(chǎn)與加工環(huán)節(jié)的利潤轉(zhuǎn)移到貿(mào)易環(huán)節(jié)，而在控制利潤流動的過程中，避稅自然可以輕易做到。這樣一來，跨國糧商一方面將生產(chǎn)利潤進行轉(zhuǎn)移，規(guī)避了大豆出口國的稅；另一方面將加工利潤也進行了轉(zhuǎn)移，規(guī)避了進口國(中國)的稅。因此，表面上看起來，外資榨油企業(yè)壓榨利潤不高，實際上是這些跨國糧商通過其全球產(chǎn)業(yè)鏈，將利潤進行了轉(zhuǎn)移以實現(xiàn)避稅。　　目前，跨國糧商控制的內(nèi)地油脂企業(yè)正在逐漸改變傳統(tǒng)的利用點價進口大豆的方式，即利用CBOT的大豆期貨價格加合理的升貼水，而是更熱衷于采用直接報價方式進口南美和美國大豆。這種由點價到直接報價的改變，是轉(zhuǎn)移加工利潤到貿(mào)易環(huán)節(jié)的關(guān)鍵。

　　如今，四大糧商在中國的業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。從2006年開始，路易達(dá)孚(北京)有限公司從中國政府手中獲得玉米國內(nèi)貿(mào)易的許可證后，便開始積極拓展國內(nèi)市場。公開資料顯示，路易達(dá)孚從中國出口玉米的業(yè)務(wù)持續(xù)增長，其在美國的棉花公司已是中國最大的棉花供應(yīng)商。嘉吉在中國大部分省市建有飼料廠、榨油廠、高果糖廠等各類加工廠，并正在布局中國的化肥市場—已經(jīng)建立了全資的山東嘉吉化肥有限公司，以及合資的云南三環(huán)中化嘉吉化肥有限公司等。除了種植領(lǐng)域外，嘉吉在華的產(chǎn)業(yè)鏈條基本搭建完成。目前，嘉吉在中國20個省市投資建立了34家獨資與合資企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛涉及農(nóng)業(yè)服務(wù)、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、食品配料和系統(tǒng)、動物營養(yǎng)、金融服務(wù)、能源、運輸及工業(yè)貿(mào)易等。

　　邦基目前已是中國最主要的大豆和油籽供應(yīng)商，在中國運營三個大豆加工廠，目前在廣州正在興建另外一家工廠。ADM雖進入中國較晚，但發(fā)展較為迅速，與新加坡豐益控股共同投資組建的益海集團是ADM在中國擴張的旗艦。ADM公司2000年與豐益控股共同投資組建的益海集團，曾在中國直接控股的工廠和貿(mào)易公司達(dá)38家之多，遍布全國各省，還參股魯花等多家國內(nèi)著名糧油加工企業(yè)，是國內(nèi)最大的油脂、油料加工企業(yè)集團之一。2006年，豐益控股旗下新加坡上市子公司豐益國際并購益海集團，ADM通過換股由益海集團的股東成為豐益國際的股東，間接持股益海集團。目前豐益國際在國內(nèi)直接控股的工廠和貿(mào)易公司已超過30家，參股“魯花”等國內(nèi)著名糧油品牌，堪稱全國最大的糧油加工集團。除糧油業(yè)務(wù)外，豐益國際還全面進軍小麥、稻谷、棉籽、芝麻、大豆?jié)饪s蛋白等糧油精深加工項目，并先后投資控股和參股鐵路物流、收儲基地、船務(wù)、船代等輔助公司。

　　面對四大糧商在中國的全面擴張，國內(nèi)企業(yè)需要謹(jǐn)慎應(yīng)對。