鼎暉投資潛伏海大集團(tuán) 掌門人薛華身家過10億元

　　隨著中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO高潮再起，越來越多的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)開始現(xiàn)身其中。11月10日發(fā)布《招股意向書摘要》和《初步詢價(jià)及推介公告》的廣東海大集團(tuán)股份有限公司（海大集團(tuán)）就博得了創(chuàng)投大鱷CDH Nemo (HK) Limited（鼎暉創(chuàng)投）的青睞。

　　鼎暉創(chuàng)投董事長吳尚志是國內(nèi)最早的投資創(chuàng)始人之一。此前，鼎暉創(chuàng)投投資過的成功案例包括蒙牛乳業(yè)、李寧體育用品、南孚電池、鷹牌陶瓷、分眾傳媒、永樂家電、百麗鞋業(yè)、雙匯集團(tuán)等中國知名品牌企業(yè)，累計(jì)投資額達(dá)到數(shù)億美元，均取得了良好的投資回報(bào)。

　　與此同時(shí)，作為海大集團(tuán)掌門人的薛華也通過上市實(shí)現(xiàn)了人生財(cái)富的飛躍。上市前其持有公司控股股東深圳海大39.75%的股份，后者持有上市公司發(fā)行前88.11%的股份，按公司發(fā)行前總股本16800萬股計(jì)算，薛華間接持股數(shù)量為5883.99萬股。

　　去年海大集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤13064.26萬元，每股收益為0.58元。按30倍市盈率計(jì)算，其股價(jià)約為17.4元。這意味著，成功發(fā)行后，薛華個(gè)人財(cái)富也將超過10億元大關(guān)。

　　鼎暉創(chuàng)投三年前潛入

　　海大集團(tuán)與鼎暉創(chuàng)投的牽手要追溯到三年前。當(dāng)時(shí)，為了配合戰(zhàn)略投資鼎暉創(chuàng)投的進(jìn)入，海大集團(tuán)對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一系列調(diào)整。2006年10月11日，公司原發(fā)起人薛華、許英均、譚莉莉、羅強(qiáng)以及江謝武等五人分別將各自所持股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給深圳海大。次日，公司也正式更名為海大集團(tuán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，薛華、許英均、譚莉莉、羅強(qiáng)以及江謝武在深圳海大所持股權(quán)比例分別為46%、27%、18%、4.5%、4.5%。

　　2006年12月12日，鼎暉創(chuàng)投單方面累計(jì)出資1227.26萬美元，折合人民幣9600萬元對(duì)海大集團(tuán)進(jìn)行增資，公司注冊(cè)資本從6000萬元增至15600萬元。

　　2007年5月17日，海大集團(tuán)整體變更為股份有限公司。其中，深圳海大持股14802.48萬股，鼎暉創(chuàng)投持股1997.52萬股。

　　2008年1月12日，薛華與公司核心技術(shù)人員和管理人員錢雪橋等六人簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其所持有的深圳海大6.25%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給后者。上述六人分別出資90萬元、45萬元、16.5萬元、16.5萬元、16.5萬元和3萬元認(rèn)購，在深圳海大的持股比例分別為3%、1.5%、0.55%、0.55%、0.55%和0.1%。對(duì)應(yīng)股份數(shù)量分別為504萬股、252萬股、92.4萬股、92.4萬股、92.4萬股和16.8萬股，折合每股認(rèn)購價(jià)僅為0.18元/股。

　　截至目前，除了擔(dān)任海大集團(tuán)的董事以外，吳尚志還擔(dān)任了中國通訊服務(wù)有限公司、泛華保險(xiǎn)、太陽藥業(yè)、慈銘體檢等公司董事一職。

　　1993年，43歲的吳尚志放棄了在世界銀行的工作，回國創(chuàng)業(yè)。1995年吳尚志加入了鼎暉創(chuàng)投的前身——中金公司直接投資部，并與洪榮興、焦震等人一起投資了中國移動(dòng)、新浪網(wǎng)、南孚電池等著名項(xiàng)目，大獲成功。2001年7月，中金董事會(huì)決定分拆直投部，吳尚志團(tuán)隊(duì)決定自立門戶，成立了鼎暉創(chuàng)投。

　　相關(guān)資料顯示，鼎暉中國成長基金II投資人總承諾出資額為3.15億美元，35家投資人中包括新加坡政府投資公司、荷蘭國家投資銀行、世界銀行所屬的國際金融公司、英國3I投資有限公司、Stanford Management等國際著名投資機(jī)構(gòu)。其中，最大的投資人為The Board of Trustees of the Leland Stanford Junior University，即美國斯坦福大學(xué)捐贈(zèng)基金，該基金承諾出資額為4500萬美元，占總出資比例的14.29%。

　　CDH Nemo成立于2006年9月29日，鼎暉中國成長基金II專為投資海大集團(tuán)而設(shè)立的公司。在本次發(fā)行前，CDH Nemo (HK) Limited的主要資產(chǎn)為海大集團(tuán)11.89%股權(quán)。

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　　薛華其人

　　鼎暉創(chuàng)投的進(jìn)駐無疑為海大集團(tuán)的順利上市加分不少。那么，海大集團(tuán)究竟有哪些特質(zhì)吸引了鼎暉創(chuàng)投呢？從薛華的創(chuàng)業(yè)歷程中或許可以略知一二。

　　1970年出生的薛華1992年畢業(yè)于華中農(nóng)業(yè)大學(xué)水產(chǎn)學(xué)院特種水產(chǎn)養(yǎng)殖專業(yè)后，同年就讀中山大學(xué)生命科學(xué)院動(dòng)物學(xué)碩士專業(yè)，師從已故著名魚類營養(yǎng)學(xué)家林鼎教授。

　　1998年，薛華辭去廣東省農(nóng)科院的公職，創(chuàng)辦了廣州海大飼料有限公司，從事預(yù)混料的研究、生產(chǎn)和銷售。2002年起，廣州海大陸續(xù)投資設(shè)立了廣州容川、廣州海雄、廣州海貝、廣州珠峰和岳陽海大等公司以進(jìn)入預(yù)混料的下游行業(yè)——配合飼料行業(yè)。

　　公開資料顯示，海大集團(tuán)從做水產(chǎn)預(yù)混料起步，經(jīng)過3年時(shí)間水產(chǎn)預(yù)混料的銷量達(dá)到全國第一，到目前為止一直保持著水產(chǎn)預(yù)混料行業(yè)龍頭地位（中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)）；在水產(chǎn)預(yù)混料基礎(chǔ)上進(jìn)入淡水魚配合飼料領(lǐng)域，現(xiàn)已經(jīng)進(jìn)入行業(yè)第二的位置。截至目前，公司主要產(chǎn)品為水產(chǎn)預(yù)混料、水產(chǎn)配合飼料和畜禽配合飼料三大類。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入和凈利潤一直保持快速增長，增幅遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平和同行業(yè)可比上市公司水平。2006年、2007年、2008年和2009年1-6月份，公司的營業(yè)收入分別為152648.12萬元、272167.52萬元、453032.21萬元和209661.84萬元，分別比上年同期增長48.09%、78.30%、66.45%和23.48%。

　　不過，公司期貨套期保值的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)值得投資者高度重視。盡管前期公司獲利不菲，但從今年上半年的情況來看，卻不容樂觀，出現(xiàn)了逾千萬元的虧損。

　　公司資料顯示，公司2006年到2009年1-6月的投資收益分別為-152.57萬元、3174.81萬元、4850.01萬元和-1185.19萬元，占公司當(dāng)期利潤總額的比例分別為-2.67%、23.96%、28.75%和-20.15%。