欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)緣何融資難

　　Why small- and medium-sized enterprises’ inancing is

　　hard in less-developed area

　　文/馬 侃 黃緒江

　　中小企業(yè)融資難是當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的一大障礙。本文結(jié)合湖北省咸寧市中小企業(yè)的實(shí)際，對(duì)中小企業(yè)融資難的特點(diǎn)、原因進(jìn)行剖析，并對(duì)如何破解中小企業(yè)融資難進(jìn)行了探討。

　　調(diào)查顯示，中小企業(yè)融資難呈現(xiàn)以下結(jié)構(gòu)性差異：間接融資多，直接融資少，對(duì)銀行貸款形成高度依賴。大項(xiàng)目貸款容易，小企業(yè)貸款較難，融資難呈現(xiàn)規(guī)模差異。中長(zhǎng)期貸款較容易，短期貸款較困難，信貸投放呈現(xiàn)期限偏好。申報(bào)率低，滿足率高，融資意愿和結(jié)果存在客觀矛盾。

　　稟賦劣勢(shì)與國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的影響

　　中小企業(yè)特別是小企業(yè)尚處于成長(zhǎng)期，與成熟企業(yè)相比，經(jīng)營(yíng)管理水平低、財(cái)務(wù)信息不連續(xù)或不全面、抵押資產(chǎn)缺乏、財(cái)務(wù)指標(biāo)不優(yōu)、信用等級(jí)低等是其固有屬性，自身稟賦不優(yōu)，造成融資能力不足。而金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款前，首先要考察企業(yè)有無(wú)足額的資產(chǎn)抵押和擔(dān)保、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度、企業(yè)信用狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平等方面的情況，這也是企業(yè)貸款的基本條件。如果基本條件不足，企業(yè)根本不可能進(jìn)入銀行貸款程序。有的銀行還要考察企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)在本行業(yè)中的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效益排名等情況。據(jù)調(diào)查，造成中小企業(yè)貸款難的根本原因是，多數(shù)企業(yè)不具備銀行貸款的基本條件。

　　此外，2008年下半年以來(lái)，金融危機(jī)日益嚴(yán)重，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境急劇惡化，企業(yè)出口出現(xiàn)下滑，嚴(yán)重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致一些出口和間接出口企業(yè)資金緊張，融資困難。該市三環(huán)方向機(jī)公司與印度TATA公司建立了多年的出口供貨關(guān)系，2008年向TATA公司出口產(chǎn)品1300萬(wàn)美元，但是，2008年11月份以來(lái)，還未接到一筆出口訂單。

　　同時(shí)，還有很多機(jī)電、紡織等間接出口企業(yè)也因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易環(huán)境惡化而陷入經(jīng)營(yíng)困難。如該市三六機(jī)電公司，主要為上海某出口企業(yè)配套生產(chǎn)電機(jī)，由于下游企業(yè)出口受阻，該公司不僅沒(méi)有訂單，而且銷售貨款回籠也出現(xiàn)困難。

　　中小企業(yè)融資難的外部原因

　　貸款抵押收費(fèi)多，加大了企業(yè)融資成本。一是抵押登記收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高、項(xiàng)目多。企業(yè)辦理財(cái)產(chǎn)抵押，既要交登記費(fèi)、工本費(fèi)，還要交評(píng)估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用。二是抵押期限短。有的中介部門(mén)為了多收費(fèi)，不是按銀行貸款期限設(shè)定相應(yīng)的抵押期，而是把抵押期限定為一年，企業(yè)抵押資產(chǎn)需要每年辦理一次抵押手續(xù)，每年交一次抵押費(fèi)用。三是收費(fèi)部門(mén)多。既要到財(cái)產(chǎn)登記部門(mén)辦理相關(guān)手續(xù)，還要到公證機(jī)構(gòu)辦理公證手續(xù)。特別是房產(chǎn)抵押，有的縣市要求既要到房產(chǎn)管理部門(mén)辦理抵押手續(xù)，還要到土管部門(mén)辦理土地抵押手續(xù)。如此下來(lái)，一些企業(yè)辦理抵押的費(fèi)用竟超過(guò)了銀行貸款的利息，加重了企業(yè)的融資成本，加劇了企業(yè)的融資困難。

　　擔(dān)保公司實(shí)力弱，擔(dān)保功能難以發(fā)揮。目前，全市各縣市區(qū)都成立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司，但是，注冊(cè)資本少，平均注冊(cè)資本僅為2000萬(wàn)左右，擔(dān)保資金總量只有1.3億元，擔(dān)保能力有限，相對(duì)于中小企業(yè)資金需求來(lái)說(shuō)，只能是杯水車薪。同時(shí)，由于擔(dān)保公司實(shí)力弱，達(dá)不到各商業(yè)銀行總行規(guī)定的準(zhǔn)入條件，現(xiàn)有的擔(dān)保公司尚不能進(jìn)入商業(yè)銀行貸款項(xiàng)目。目前，僅有少數(shù)擔(dān)保公司與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社建立了合作關(guān)系，擔(dān)保業(yè)務(wù)量也很小，難以切實(shí)發(fā)揮擔(dān)?；鸬摹俺藬?shù)效應(yīng)”。同時(shí)，擔(dān)保費(fèi)用也很高，有的與銀行貸款利息相差無(wú)幾，抑制了企業(yè)的融資需求。

　　風(fēng)險(xiǎn)偏好下的銀行信貸制度不利于中小企業(yè)融資。出于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的和對(duì)效益最大化的追求，市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好取向日趨從嚴(yán)。相應(yīng)地，各項(xiàng)信貸管理制度也十分嚴(yán)苛。

　　一是準(zhǔn)入條件高。商業(yè)銀行總行設(shè)計(jì)準(zhǔn)入條件的依據(jù)是大企業(yè)或成熟企業(yè)的指標(biāo)，很少考慮欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和中小企業(yè)的實(shí)際情況。作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，大企業(yè)少、小企業(yè)多，一些有潛力、有市場(chǎng)前景的中小企業(yè)因達(dá)不到商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門(mén)檻而被拒之門(mén)外。

　　二是審批權(quán)限高度集中。除小額質(zhì)押貸款外，其他貸款的最終審批權(quán)一般集中在省級(jí)分行，對(duì)每筆貸款都需自下而上、層層申報(bào)審批，審批環(huán)節(jié)多、涉及部門(mén)廣、手續(xù)煩瑣、審批時(shí)間長(zhǎng)，短則一兩個(gè)月，長(zhǎng)則半年以上，而且，不確定性很大，難以解決中小企業(yè)“小、頻、急”的資金需求。

　　三是責(zé)任追究嚴(yán)。為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各金融機(jī)構(gòu)都實(shí)行了嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，對(duì)每一筆貸款的直接責(zé)任人，實(shí)行終身責(zé)任追究，同時(shí)，又沒(méi)有與之匹配的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，影響了信貸人員的積極性。為了避免失誤，銀行信貸人員對(duì)中小企業(yè)貸款只能小心翼翼，處處從嚴(yán)，在具體操作上，有時(shí)甚至?xí)壬霞?jí)行要求更加嚴(yán)格，這樣，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。

　　產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的負(fù)面效應(yīng)。為了落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，近年來(lái)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)高耗能、高排放行業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格控制，并實(shí)行嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)政策。這些政策對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資不可避免地產(chǎn)生了一些負(fù)面效應(yīng)。作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)多屬于“五小”企業(yè)，通過(guò)招商引資和承接發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而引進(jìn)的企業(yè)也大多是高耗能、高排放的行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控的要求，貨幣信貸政策必須加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的協(xié)調(diào)配合。因此，金融機(jī)構(gòu)在制定信貸政策時(shí)，都是將不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的企業(yè)和項(xiàng)目歸入信貸退出類或限制介入類，在審核貸款申請(qǐng)時(shí)，對(duì)這類貸款項(xiàng)目嚴(yán)格實(shí)行一票否決。

　　政策建議

　　強(qiáng)身健體，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。一是加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平，滿足銀行信貸條件。二是主動(dòng)加強(qiáng)銀企聯(lián)系，提高信息透明度，以增進(jìn)銀行對(duì)企業(yè)的了解。三是要做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和篩選工作，選擇那些國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展、市場(chǎng)前景好、科技含量高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，有效增強(qiáng)貸款項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)貸款滿足率。四是要加強(qiáng)信用意識(shí)，注意保持良好的信用記錄，主動(dòng)創(chuàng)造貸款條件。

　　完善制度，推進(jìn)信貸服務(wù)創(chuàng)新。金融部門(mén)一是創(chuàng)新評(píng)級(jí)授信方法，降低中小企業(yè)信貸門(mén)檻。要充分考慮中小企業(yè)的成長(zhǎng)性和發(fā)展后勁等“軟實(shí)力”，充分考慮中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和現(xiàn)金流狀況，制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸準(zhǔn)入條件和授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。二是創(chuàng)新抵(質(zhì))押擔(dān)保方式，放寬抵(質(zhì))押物范圍，提高抵(質(zhì))押物的貸款比例。三是創(chuàng)新信貸模式，擴(kuò)充信貸產(chǎn)品，充分滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求。四是創(chuàng)新信貸管理機(jī)制。制定專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法和操作流程，簡(jiǎn)化手續(xù)，縮短時(shí)間，提高信貸工作效率和水平。五是加強(qiáng)培植輔導(dǎo)。針對(duì)企業(yè)信貸條件不足的問(wèn)題，對(duì)癥下藥，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)信貸資金的吸附能力。

　　優(yōu)化環(huán)境，促進(jìn)銀企對(duì)接。在優(yōu)化投資環(huán)境，促進(jìn)銀企對(duì)接方面，政府部門(mén)可以大有作為。一是規(guī)范中介服務(wù)。大幅度降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，從而降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)貸款的積極性。二是完善擔(dān)保平臺(tái)。要進(jìn)一步加快擔(dān)保公司的建設(shè)。同時(shí)，由財(cái)政出資，建立專門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)的擔(dān)?；穑瑸橹行∑髽I(yè)提供貸款擔(dān)保。三是進(jìn)一步加大投融資環(huán)境整治力度，提高企業(yè)和全社會(huì)的信用意識(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化投融資環(huán)境。四是建立貸款獎(jiǎng)勵(lì)制度，鼓勵(lì)金融加大投入。

　　(作者單位為中國(guó)人民銀行咸寧市中心支行)