信貸資產(chǎn)反擔(dān)保 小貸公司融資重慶破題

　　11月18日，在重慶市小額貸款公司融資簽約儀式上，三峽銀行、重慶銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行重慶分行、農(nóng)業(yè)銀行重慶分行5家銀行與多家擔(dān)保公司、小額貸款公司簽署協(xié)議，將向小額貸款公司（下稱“小貸公司”）批發(fā)貸款，擔(dān)保公司則為此提供擔(dān)保。

　　作為主要監(jiān)管部門的重慶市金融辦希望，銀行、擔(dān)保、小貸公司“三位一體”的風(fēng)控模式可以打開小貸公司的融資局面。由于銀行認(rèn)為向小貸公司批發(fā)貸款風(fēng)險較大，鮮有小貸公司能從銀行獲得貸款，后續(xù)融資十分困難。

　　為解決小貸公司“無米下鍋”的融資難題，重慶市金融辦專門出臺了小貸公司銀行融資管理暫行辦法（下稱《辦法》），從監(jiān)管的角度為銀行分散風(fēng)險。此后，擔(dān)保公司被引入，又一道防火墻建立起來。

　　風(fēng)險防范體系逐步建立，銀行的信貸大門逐漸打開。不久前，三峽銀行就對三家小貸公司授信2.3億元，已發(fā)放1億元。

　　反擔(dān)保為融資破題

　　資金短缺一直是困擾小貸公司的最大難題。

　　從2008年8月試點以來，重慶已開業(yè)的小貸公司達(dá)65家，截至今年9月，發(fā)放貸款累計達(dá)到56.3億元。重慶小貸公司注冊資本金一般在5000萬元到1億元之間，和其他地方的情況類似，開業(yè)后資金很快被借貸一空，小貸公司面臨無米下鍋的窘境。

　　解決渠道之一是增資擴(kuò)股，不過該方式操作復(fù)雜，且面臨很多因素的制約。某小貸公司董事長就透露，由于開業(yè)前期費用比較多，開業(yè)以來的凈利潤率只有7%，所以股東對增資擴(kuò)股并不熱情。

　　2008年8月，《重慶市小額貸款公司試點管理辦法》出臺，規(guī)定小貸公司可以向銀行融資，額度不超過資本凈額的50%。不過，由于此前無此操作先例，且銀行認(rèn)為向小貸公司批發(fā)貸款風(fēng)險比較大，試點一年以來，鮮有小貸公司從銀行取得貸款。

　　為推動此工作，重慶金融辦出臺了《辦法》，為融資風(fēng)險的控制做出詳細(xì)安排。

　　《辦法》主要是將小貸公司的不良貸款率作為風(fēng)險控制的指標(biāo)，當(dāng)接受貸款的小貸公司不良率達(dá)到10%以上時，金融辦將對其進(jìn)行風(fēng)險提示。

　　當(dāng)不良貸款率達(dá)到20%時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將要求小貸公司采取控制貸款發(fā)放，加強(qiáng)貸款回收等措施。當(dāng)不良率達(dá)到30%以上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對小貸公司進(jìn)行風(fēng)險警告，并可要求小貸公司停止發(fā)放貸款，全力清收貸款。

　　如果不良率達(dá)到50%，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可要求小貸公司停業(yè)整頓，貸款銀行可按約定接管小貸公司，小貸公司在3個月內(nèi)仍不能履行還款義務(wù)的，貸款銀行可根據(jù)雙方的約定，采取直接處置小貸公司股東質(zhì)押股權(quán)的方式收回。

　　今年5月，重慶瀚華小額貸款公司從國家開發(fā)銀行重慶分行貸款2500萬元，成為首家從銀行取得借款的小貸公司。

　　重慶市金融辦分管小貸公司的杜剛處長說：“在《辦法》出臺后局面還是沒有完全打開，銀行依然難以接受小貸公司貸款的方式，認(rèn)為操作風(fēng)險很大。”

　　為了進(jìn)一步分散銀行的風(fēng)險，擔(dān)保公司被引入。在重慶市金融辦引導(dǎo)下，進(jìn)出口銀行旗下的重慶進(jìn)出口擔(dān)保公司、重慶瀚華擔(dān)保等四家擔(dān)保公司開始介入。

　　比如，重慶進(jìn)出口擔(dān)保公司為匯鑫小額貸款公司向銀行貸款5000萬元做擔(dān)保，“如果按照傳統(tǒng)思維，這個業(yè)務(wù)沒有辦法做。但我們擔(dān)保公司關(guān)注的是有價值的資源，就是小貸公司的股權(quán)和信貸資產(chǎn)。”進(jìn)出口擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān)劉漢杰說。

　　具體而言，進(jìn)出口擔(dān)保為匯鑫小貸公司的貸款做擔(dān)保，匯鑫則為進(jìn)出口擔(dān)保做反擔(dān)保，反擔(dān)保的資產(chǎn)是小貸公司股東所持有的匯鑫小貸公司1億元的股權(quán)，以及8000萬元的信貸資產(chǎn)。

　　由于信貸資產(chǎn)是變化的，小貸公司被要求一定量的信貸資產(chǎn)保有量。劉漢杰介紹，擔(dān)保公司為小貸的信貸資產(chǎn)設(shè)置了一個臨界點，如果小貸公司的貸款沒有注冊資本金80%的發(fā)放量，擔(dān)保公司就會對此關(guān)注，如果發(fā)現(xiàn)問題甚至?xí)筱y行收回貸款。“在目前資金供不應(yīng)求的情況下，貸款量達(dá)不到80%，說明公司可能出了問題。”他說。[page]

　　非法集資將被關(guān)閉

　　實際上，小額貸款公司擴(kuò)大資金來源還有路可循。

　　重慶金融辦準(zhǔn)備在分類評級的基礎(chǔ)上，對小貸公司進(jìn)行差別監(jiān)管。杜剛介紹，現(xiàn)在初步的想法是引進(jìn)獨立的第三方，在定量和定性的基礎(chǔ)上，對小貸公司進(jìn)行分級，對于不同級別的小貸公司給予不同的支持。

　　對于評級比較好的小貸公司，甚至可以給予其突破現(xiàn)有政策的待遇。“今后我們將引導(dǎo)一些做得比較好的小貸公司進(jìn)入新的業(yè)務(wù)范圍。”羅廣說。

　　比如，允許其經(jīng)營委托貸款。委托貸款分為甲類和乙類，甲類是客戶自己尋找貸款對象，并對風(fēng)險負(fù)責(zé)，小貸公司收取一定的手續(xù)費。乙類是小貸公司進(jìn)行客戶篩選，承擔(dān)風(fēng)險。

　　此外，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也在醞釀之中。試點之初，重慶就規(guī)定小貸公司的經(jīng)營范圍包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。盡管小貸公司經(jīng)營貸款，也按照金融企業(yè)會計進(jìn)行信息歸集。不過，銀行卻并不將其視為金融機(jī)構(gòu)，因而無法與其進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)。“這些都在探索中，一步一步來。”杜剛說。

　　在盡力扶持小貸公司的同時，監(jiān)管并未放松。羅廣介紹，下一步將規(guī)范小貸公司的市場行為。從大環(huán)境看，最近非法集資行為有所抬頭。“嚴(yán)禁小貸公司非法集資和變相吸收存款，這個是高壓線，不要碰。只要發(fā)現(xiàn)有小貸公司參與，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，立即關(guān)閉。”羅廣說。

　　此外，杜剛表示，還要警惕小貸公司發(fā)放高利貸，突破4倍基準(zhǔn)利率的紅線，以及公司人員和業(yè)務(wù)涉黑。