工行中東醞釀PE基金投資 推廣“產(chǎn)融結(jié)合”模式

　　在中東地區(qū)擁有三家分支機(jī)構(gòu)的中國(guó)工商銀行（601398.SH；1398.HK），正試圖通過(guò)“產(chǎn)融結(jié)合”的方式，深度挖掘市場(chǎng)潛力。

　　5月31日，在上海舉行的阿布扎比與中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇中，工商銀行副行長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)表示，該行不僅在阿布扎比推廣批發(fā)銀行和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，也正與阿布扎比投資公司（Invest AD）探討雙向投資機(jī)會(huì)，目前已完成PE、聯(lián)合投資基金等業(yè)務(wù)的合作草案。

　　消息人士向記者透露，由于對(duì)中東市場(chǎng)極為重視，工商銀行一直高度關(guān)注該地區(qū)市場(chǎng)狀況，目前可能已經(jīng)完成了對(duì)沙特、科威特的市場(chǎng)調(diào)研，有計(jì)劃在上述兩地申設(shè)機(jī)構(gòu)；而此前工行在阿聯(lián)酋基本上具備了全銀行業(yè)務(wù)牌照資格，該行阿布扎比分行也有可能于近期拿到零售業(yè)務(wù)牌照。

　　阿布扎比分行將獲零售牌照

　　上述人士稱(chēng)，除貿(mào)易自由區(qū)以外，海灣合作委員會(huì)（Gulf Cooperation Council，簡(jiǎn)稱(chēng)GCC）國(guó)家通常不允許外資以獨(dú)資企業(yè)形式進(jìn)入該國(guó)。但工行未來(lái)在沙特和科威特的兩家分支機(jī)構(gòu)有可能是個(gè)特例。

　　這一點(diǎn)符合工商銀行的經(jīng)營(yíng)慣例。工行在拓展海外機(jī)構(gòu)布局尤其是并購(gòu)時(shí)，非常注重自主經(jīng)營(yíng)和對(duì)機(jī)構(gòu)的控制權(quán)，設(shè)于阿布扎比分行亦是如此。

　　工商銀行中東區(qū)域總經(jīng)理田志平對(duì)記者表示，去年12月，阿聯(lián)酋中央銀行正式批準(zhǔn)工商銀行設(shè)立阿布扎比分行的申請(qǐng)，并向其頒發(fā)了批發(fā)銀行業(yè)務(wù)牌照。這是阿聯(lián)酋央行向中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)出的首張銀行牌照，也是阿聯(lián)酋央行自1982年以來(lái)首次向非海灣地區(qū)國(guó)家的銀行機(jī)構(gòu)頒發(fā)銀行牌照。

　　阿布扎比分行有了這張“在岸”銀行牌照，意味著工商銀行可以全面進(jìn)入阿聯(lián)酋的本地市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)本幣（迪拉姆）業(yè)務(wù)，直接服務(wù)本地客戶(hù)，同時(shí)可在阿聯(lián)酋央行開(kāi)立賬戶(hù)，并加入當(dāng)?shù)劂y行間電子清算系統(tǒng)和支票清算系統(tǒng)，從而真正在阿聯(lián)酋“落地”，成為一家名副其實(shí)的本土銀行。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，阿布扎比分行此前獲得了批發(fā)銀行業(yè)務(wù)牌照，阿聯(lián)酋有關(guān)方面也承諾給予零售業(yè)務(wù)牌照。雖然這一政策目前仍在審批過(guò)程中，但這意味著，阿布扎比分行有可能對(duì)在阿20萬(wàn)華人及更多當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)放，業(yè)務(wù)潛力極大。目前，在阿聯(lián)酋工作生活的華人與國(guó)內(nèi)的資金往來(lái)渠道仍以匯款公司為主。

　　而在拿到阿布扎比這家“在岸銀行”牌照以前，工行已于2008年分別在迪拜和多哈設(shè)立了工銀中東子銀行和多哈分行。由于這兩家機(jī)構(gòu)持有的是注冊(cè)地迪拜國(guó)際金融中心（DIFC）和卡塔爾金融中心（QFC）頒發(fā)的銀行牌照，兩地均屬于金融自由區(qū)，頒發(fā)的是類(lèi)似“離岸銀行”牌照。

　　雖然離岸牌照在本幣業(yè)務(wù)上受限，但可以從事全面的投資銀行業(yè)務(wù)，并可享受稅收等方面的政策優(yōu)惠。這使得工行在中東地區(qū)的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局連成了一片，形成了“阿布扎比—迪拜—多哈”的城市鏈、“阿聯(lián)酋—卡塔爾”的國(guó)家鏈、“本地客戶(hù)—外地客戶(hù)的客戶(hù)鏈以及離岸—在岸”的牌照鏈，協(xié)同效應(yīng)明顯。

　　截至2010年3月末，工商銀行中東機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總計(jì)10.22億美元，負(fù)債總計(jì)9.66億美元，各項(xiàng)貸款余額8.29億美元，實(shí)現(xiàn)撥備后利潤(rùn)272萬(wàn)美元。

　　推廣“產(chǎn)融結(jié)合”模式

　　工行副行長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)表示，在幫助企業(yè)“走出去”時(shí)，工商銀行既定了兩個(gè)戰(zhàn)略：一是跟隨戰(zhàn)略，即為企業(yè)提供配套服務(wù)，這也正是日本、韓國(guó)的企業(yè)和銀行在20世紀(jì)90年代到中國(guó)來(lái)發(fā)展的策略之一。第二個(gè)戰(zhàn)略是合作戰(zhàn)略，共同尋找項(xiàng)目，共同創(chuàng)造效益。

　　“產(chǎn)融結(jié)合不但是中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，也是阿布扎比在發(fā)展經(jīng)濟(jì)中可以借鑒的模式。”易會(huì)滿(mǎn)稱(chēng)。

　　他表示，通過(guò)在中東的三家分支機(jī)構(gòu)，工行與企業(yè)在“產(chǎn)融結(jié)合”方面已經(jīng)取得成效：一是為中石油阿布扎比原油管道項(xiàng)目開(kāi)立履約保函和預(yù)付款保函；二是參與阿布扎比石油投資公司融資業(yè)務(wù)；三是與阿布扎比航空、阿聯(lián)酋航空等建立良好的合作關(guān)系，對(duì)阿聯(lián)酋航空提供飛機(jī)融資；四是與阿布扎比投資公司探討雙向投資機(jī)會(huì)，目前已完成PE、聯(lián)合投資基金等業(yè)務(wù)的合作草案。

　　他同時(shí)透露，未來(lái)工商銀行將在基礎(chǔ)設(shè)施、中資企業(yè)境外直接投資、拓展海外工程承包，以及推動(dòng)高新技術(shù)機(jī)電設(shè)備出口等四個(gè)方面有更多“產(chǎn)融結(jié)合”的舉措。

　　對(duì)即將開(kāi)展的阿聯(lián)酋鐵路項(xiàng)目，工行將延續(xù)國(guó)內(nèi)比較成熟的“鐵路＋金融”的聯(lián)動(dòng)合作模式，為該項(xiàng)目提供包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)、出口信貸、項(xiàng)目融資在內(nèi)的全方位金融服務(wù)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，阿聯(lián)酋是中國(guó)在海灣地區(qū)的第二大貿(mào)易伙伴，也是中國(guó)產(chǎn)品在阿拉伯國(guó)家中最大的出口市場(chǎng)，2009年中阿雙邊貿(mào)易額達(dá)210億美元，5年間增長(zhǎng)160%。在阿聯(lián)酋經(jīng)濟(jì)部和自由貿(mào)易區(qū)登記在冊(cè)的中國(guó)公司約3000家，兩國(guó)合資項(xiàng)目資金共計(jì)120億美元，涉及鋼鐵、建材、建筑機(jī)械、五金、化工等眾多領(lǐng)域；阿聯(lián)酋在中國(guó)的投資也呈上升趨勢(shì)，目前投資項(xiàng)目已超過(guò)650個(gè)，已成為向中國(guó)投資最多的阿拉伯國(guó)家。

　　根據(jù)工商銀行提供的數(shù)據(jù)，該行2009年底海外總資產(chǎn)為492億美元，雖然增長(zhǎng)速度較快，但與其12萬(wàn)億人民幣以上的總資產(chǎn)相比，占比依然較小。