中投關(guān)注印尼布密戰(zhàn)略配售 轉(zhuǎn)注意自然資源
2010-06-09 19:07:50 挖貝網(wǎng)
中投公司對(duì)能源和大宗商品投資的關(guān)注正與日俱增。
繼去年11月對(duì)印度尼西亞最大煤炭生產(chǎn)商布密公司（PT. Bumi Resources Tbk）進(jìn)行19億元債權(quán)投資后，近日，中投公司又有可能參與到布密公司新一輪的戰(zhàn)略配售中。與此同時(shí)，中投對(duì)能源的投資正向美國、加拿大等國擴(kuò)散，涉及領(lǐng)域包括煤礦、石油、天然氣等。
在金融危機(jī)的陰影仍繼續(xù)向歐洲蔓延時(shí)，中投的關(guān)注點(diǎn)正從金融服務(wù)領(lǐng)域向自然資源傾斜。
“自然資源比金融服務(wù)領(lǐng)域更實(shí)際”
據(jù)外媒報(bào)道，中投公司正計(jì)劃與韓國的主權(quán)財(cái)富基金（KIC）組成財(cái)團(tuán)，購買美國一家領(lǐng)先的頁巖氣生產(chǎn)商Chesapeake Energy的股權(quán)。Chesapeake Energy計(jì)劃發(fā)行9億美元的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，中投和KIC有望各獲得3億美元份額，其余的由新加坡政府投資公司淡馬錫和中國的私募股權(quán)公司厚樸基金認(rèn)購。
分析人士認(rèn)為，目前天然氣價(jià)格處于周期低點(diǎn)，但由于環(huán)境問題日益凸顯，對(duì)天然氣需求將攀升，目前天然氣價(jià)格在當(dāng)量基礎(chǔ)上不到油價(jià)三分之一，對(duì)該公司的投資顯示出亞洲主權(quán)財(cái)富基金將注意力轉(zhuǎn)向自然資源，這也許比金融服務(wù)等領(lǐng)域更加實(shí)際。
今年以來，中投公司對(duì)海外能源礦產(chǎn)投資表現(xiàn)出極大的熱情。
5月中旬，中投公司確認(rèn)，已通過全資子公司與加拿大畔西能源信托公司（Penn West Energy Trust，簡稱畔西公司）簽署協(xié)議，擬共同設(shè)立合資公司以開發(fā)加拿大阿爾伯塔省北部毗斯河地區(qū)的重油資產(chǎn)。中投公司將出資約8.17億加元，擁有該合資公司45%的權(quán)益。同時(shí)，中投公司同意通過其全資子公司以私募增發(fā)形式投資畔西公司約4.35億加元以購買該公司23524209信托單位。該私募股權(quán)投資完成后，中投公司將持有畔西公司約5%發(fā)行在外的信托單位。
此前2月，中投對(duì)全球最大的原油期貨上市交易基金之一United States Oil Fund (USO)進(jìn)行了大筆投資，中投持有該上市交易基金200萬股票，相當(dāng)于發(fā)行在外股票的3.5%，這使中投成為該基金的四大持股人之一。該基金一年前最多曾持有紐約商品交易所近月原油期貨合約的20%。
中投董事長兼首席執(zhí)行官樓繼偉早前表示，今年將增加對(duì)能源和大宗商品的投資，主要是由于這些行業(yè)仍有很大的價(jià)格上漲空間，又可對(duì)沖金融產(chǎn)品和通脹預(yù)期帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
但是，反觀中投今年以來在能源和大宗商品領(lǐng)域的布局，發(fā)現(xiàn)極少出現(xiàn)在歐洲大陸上。5月6日，中投公司總經(jīng)理高西慶出席在巴黎舉辦的經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織“投資與增長”論壇時(shí)，談及歐元區(qū)市場的波動(dòng)時(shí)表示，希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)及其引發(fā)的歐元區(qū)市場波動(dòng)問題對(duì)中國海外投資影響不大。
“中投公司對(duì)歐元區(qū)市場出現(xiàn)短期波動(dòng)很關(guān)注，但作為一個(gè)長期金融投資者，中投公司更看重的是長期趨勢，歐洲是一個(gè)重要的投資市場，中投公司將長期關(guān)注歐盟政策演變以及在歐元穩(wěn)定和金融監(jiān)管等方面的改革。”高西慶稱。
中投再買入
除了與其他主權(quán)財(cái)富基金一同參與投資外，據(jù)知情人士稱，中國投資公司將成為印度尼西亞最大煤炭生產(chǎn)商布密公司戰(zhàn)略配售的主要買家。
布密公司近日宣布，計(jì)劃發(fā)行總額達(dá)3.75億美元的新股，約占其總股本的10%。
布密公司的投資者關(guān)系主管Dileep Srivastava表示，該計(jì)劃的目的是通過配股籌集資金，以償還34.8億美元的巨額債務(wù)。“整體目標(biāo)是大幅減少債務(wù)，希望能在年底前至少減少10億美元。”
公開資料顯示，布密公司主要從事開采、勘探煤炭和勘探石油，包括煤炭開采與銷售，石油、天然氣和黃金的勘探四大核心業(yè)務(wù)，目前，該公司在印度尼西亞、英國、日本和澳大利亞分別設(shè)有附屬公司。
布密目前的債務(wù)對(duì)自有股本比率為2.22，遠(yuǎn)高于其競爭對(duì)手PT Adaro Energy和PT Tambang Batubara Bukit Asam。今年以來，布密的股價(jià)已下跌超過四分之一，而同期印尼的整體股票指數(shù)略有上升。
這已不是中投對(duì)布密公司的首次投資。2009年11月，中投公司曾以高級(jí)抵押債權(quán)形式對(duì)布密公司投資19億美元。布密公司稱，該筆資金將被用于債務(wù)重組和資本支出，其中6億美元需在四年內(nèi)還清，另外6億和7億需分別在五年內(nèi)和六年后償還。中投可獲取每年12%的現(xiàn)金回報(bào)，以及總計(jì)19%的內(nèi)部收益率。
同時(shí)，中投公司宣布與布密公司同意建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并表示將參與布密公司或其附屬機(jī)構(gòu)未來的融資行動(dòng)，包括為其將來擴(kuò)建基礎(chǔ)設(shè)施提供項(xiàng)目融資，雙方還將尋求在采礦業(yè)方面的其他合作機(jī)會(huì)。
繼去年11月對(duì)印度尼西亞最大煤炭生產(chǎn)商布密公司（PT. Bumi Resources Tbk）進(jìn)行19億元債權(quán)投資后，近日，中投公司又有可能參與到布密公司新一輪的戰(zhàn)略配售中。與此同時(shí)，中投對(duì)能源的投資正向美國、加拿大等國擴(kuò)散，涉及領(lǐng)域包括煤礦、石油、天然氣等。
在金融危機(jī)的陰影仍繼續(xù)向歐洲蔓延時(shí)，中投的關(guān)注點(diǎn)正從金融服務(wù)領(lǐng)域向自然資源傾斜。
“自然資源比金融服務(wù)領(lǐng)域更實(shí)際”
據(jù)外媒報(bào)道，中投公司正計(jì)劃與韓國的主權(quán)財(cái)富基金（KIC）組成財(cái)團(tuán)，購買美國一家領(lǐng)先的頁巖氣生產(chǎn)商Chesapeake Energy的股權(quán)。Chesapeake Energy計(jì)劃發(fā)行9億美元的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，中投和KIC有望各獲得3億美元份額，其余的由新加坡政府投資公司淡馬錫和中國的私募股權(quán)公司厚樸基金認(rèn)購。
分析人士認(rèn)為，目前天然氣價(jià)格處于周期低點(diǎn)，但由于環(huán)境問題日益凸顯，對(duì)天然氣需求將攀升，目前天然氣價(jià)格在當(dāng)量基礎(chǔ)上不到油價(jià)三分之一，對(duì)該公司的投資顯示出亞洲主權(quán)財(cái)富基金將注意力轉(zhuǎn)向自然資源，這也許比金融服務(wù)等領(lǐng)域更加實(shí)際。
今年以來，中投公司對(duì)海外能源礦產(chǎn)投資表現(xiàn)出極大的熱情。
5月中旬，中投公司確認(rèn)，已通過全資子公司與加拿大畔西能源信托公司（Penn West Energy Trust，簡稱畔西公司）簽署協(xié)議，擬共同設(shè)立合資公司以開發(fā)加拿大阿爾伯塔省北部毗斯河地區(qū)的重油資產(chǎn)。中投公司將出資約8.17億加元，擁有該合資公司45%的權(quán)益。同時(shí)，中投公司同意通過其全資子公司以私募增發(fā)形式投資畔西公司約4.35億加元以購買該公司23524209信托單位。該私募股權(quán)投資完成后，中投公司將持有畔西公司約5%發(fā)行在外的信托單位。
此前2月，中投對(duì)全球最大的原油期貨上市交易基金之一United States Oil Fund (USO)進(jìn)行了大筆投資，中投持有該上市交易基金200萬股票，相當(dāng)于發(fā)行在外股票的3.5%，這使中投成為該基金的四大持股人之一。該基金一年前最多曾持有紐約商品交易所近月原油期貨合約的20%。
中投董事長兼首席執(zhí)行官樓繼偉早前表示，今年將增加對(duì)能源和大宗商品的投資，主要是由于這些行業(yè)仍有很大的價(jià)格上漲空間，又可對(duì)沖金融產(chǎn)品和通脹預(yù)期帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
但是，反觀中投今年以來在能源和大宗商品領(lǐng)域的布局，發(fā)現(xiàn)極少出現(xiàn)在歐洲大陸上。5月6日，中投公司總經(jīng)理高西慶出席在巴黎舉辦的經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織“投資與增長”論壇時(shí)，談及歐元區(qū)市場的波動(dòng)時(shí)表示，希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)及其引發(fā)的歐元區(qū)市場波動(dòng)問題對(duì)中國海外投資影響不大。
“中投公司對(duì)歐元區(qū)市場出現(xiàn)短期波動(dòng)很關(guān)注，但作為一個(gè)長期金融投資者，中投公司更看重的是長期趨勢，歐洲是一個(gè)重要的投資市場，中投公司將長期關(guān)注歐盟政策演變以及在歐元穩(wěn)定和金融監(jiān)管等方面的改革。”高西慶稱。
中投再買入
除了與其他主權(quán)財(cái)富基金一同參與投資外，據(jù)知情人士稱，中國投資公司將成為印度尼西亞最大煤炭生產(chǎn)商布密公司戰(zhàn)略配售的主要買家。
布密公司近日宣布，計(jì)劃發(fā)行總額達(dá)3.75億美元的新股，約占其總股本的10%。
布密公司的投資者關(guān)系主管Dileep Srivastava表示，該計(jì)劃的目的是通過配股籌集資金，以償還34.8億美元的巨額債務(wù)。“整體目標(biāo)是大幅減少債務(wù)，希望能在年底前至少減少10億美元。”
公開資料顯示，布密公司主要從事開采、勘探煤炭和勘探石油，包括煤炭開采與銷售，石油、天然氣和黃金的勘探四大核心業(yè)務(wù)，目前，該公司在印度尼西亞、英國、日本和澳大利亞分別設(shè)有附屬公司。
布密目前的債務(wù)對(duì)自有股本比率為2.22，遠(yuǎn)高于其競爭對(duì)手PT Adaro Energy和PT Tambang Batubara Bukit Asam。今年以來，布密的股價(jià)已下跌超過四分之一，而同期印尼的整體股票指數(shù)略有上升。
這已不是中投對(duì)布密公司的首次投資。2009年11月，中投公司曾以高級(jí)抵押債權(quán)形式對(duì)布密公司投資19億美元。布密公司稱，該筆資金將被用于債務(wù)重組和資本支出，其中6億美元需在四年內(nèi)還清，另外6億和7億需分別在五年內(nèi)和六年后償還。中投可獲取每年12%的現(xiàn)金回報(bào)，以及總計(jì)19%的內(nèi)部收益率。
同時(shí)，中投公司宣布與布密公司同意建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并表示將參與布密公司或其附屬機(jī)構(gòu)未來的融資行動(dòng)，包括為其將來擴(kuò)建基礎(chǔ)設(shè)施提供項(xiàng)目融資，雙方還將尋求在采礦業(yè)方面的其他合作機(jī)會(huì)。
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