資本充足率：銀行董事會新挑戰(zhàn)

　　在2011年版資本充足率管理辦法出臺后，或?qū)⑵仁挂恍┿y行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，在資本廣開源的同時，還必須在資本運用、資產(chǎn)擴張、成本消耗上節(jié)流

　　文/酈錫文

　　中國銀監(jiān)會于2011年6月上旬向商業(yè)銀行發(fā)出《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督管理辦法》的征求意見稿，筆者認(rèn)為此舉將對我國銀行業(yè)產(chǎn)生多方面的影響：

　　一是資本充足率管理將成為商業(yè)銀行全面覆蓋各類風(fēng)險的核心指標(biāo)受到格外關(guān)注，并應(yīng)滿足國家宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的要求，抵御單一銀行風(fēng)險和銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險。

　　二是加強和健全商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。資本充足率管理不單是銀行管理層操心的事，而首先是商業(yè)銀行董事會要承擔(dān)最終責(zé)任的大事，且如果商業(yè)銀行申請實施資本計量高級方法，其董事會需要履行的職責(zé)更多更重。

　　三是商業(yè)銀行內(nèi)部涉及資本充足率管理的內(nèi)設(shè)部門需要充實和加強，原則是不能只有一個管理部門，而應(yīng)有多個管理部門，且這些部門相互之間還應(yīng)獨立。

　　四是商業(yè)銀行信息管理系統(tǒng)應(yīng)更加全面適用，不僅應(yīng)滿足風(fēng)險評估、資本計量、資本充足性評估和報告的需要，還應(yīng)支持各類涉及資本信息的收集、匯總、填報；不僅要滿足銀行法人的內(nèi)部管理，還要滿足集團并表的信息披露管理和外部監(jiān)管檢查評估的要求。

　　五是對資本定義做了新的明確，對核心資本、一級資本采用了巴Ⅲ的新規(guī)定，雖然最低資本充足率指標(biāo)并未提高(仍是8%)，但做了多項扣除后，可能原標(biāo)準(zhǔn)下的10%能達(dá)到新標(biāo)準(zhǔn)的8%—9%就相當(dāng)可觀了。

　　六是對各類風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重比例做了重大調(diào)整，特別是增加了多項超過100%風(fēng)險權(quán)重系數(shù)的高風(fēng)險信用資產(chǎn)計量，并把操作風(fēng)險納入加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)之中計量，明顯會加大對銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的壓力。

　　七是資本評估程序更加嚴(yán)格，并明確要求商業(yè)銀行自行確定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)應(yīng)高于監(jiān)管部門確定的最低資本要求。

　　八是監(jiān)督檢查標(biāo)準(zhǔn)提高，分類處罰措施更多樣、適用和嚴(yán)厲。

　　九是信息披露要求遵循充分披露原則而不是簡化披露。

　　十是實施時間在即，從2012年起即要實施，可以說是迫在眉睫，不容遲緩。

　　針對上述影響，商業(yè)銀行強化對資本充足率的管理必須實現(xiàn)“五個結(jié)合”：第一是開源與節(jié)流相結(jié)合；第二是資本管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合；第三是境內(nèi)發(fā)展與境外發(fā)展相結(jié)合；第四是主業(yè)經(jīng)營與副業(yè)經(jīng)營相結(jié)合；第五是長遠(yuǎn)利益與近期利益相結(jié)合。

　　在新的資本充足率管理辦法出臺后，各家銀行向市場融資的步伐、頻率或數(shù)額都會加快或加大。如不出所料，從2012年起也許會成為一個常態(tài)，不說是年年都會有新動作，也會是隔年講一個或幾個新故事。除非控股大股東同意少分紅甚至不分紅，否則商業(yè)銀行僅靠自己當(dāng)年增長的利潤是彌補不了日益加碼的資本監(jiān)管缺口的。

　　資本廣開源的同時，銀行還必須在資本運用、資產(chǎn)擴張、成本消耗上節(jié)流。僅從信貸渠道上分析，至少可以有以下幾個途徑：在貸款期限上增加短期貸款，減少長期貸款，提高資產(chǎn)的流動性，降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)系數(shù)；在貸款對象上增加個人或小企業(yè)貸款，減少地方政府或大型企業(yè)的大額授信貸款，因為后者的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比例提高了，用同樣的資本就會比前者少辦事、少創(chuàng)收；在貸款產(chǎn)品上增加風(fēng)險調(diào)整后收益大的貸款，減少收益小甚至負(fù)收益的貸款；在貸款客戶上增加能帶來綜合收益和附加價值高(存款和中間業(yè)務(wù)收入等)的客戶貸款，減少只有貸款利差收入而無其他綜合回報的客戶貸款。

　　如此廣開源、細(xì)節(jié)流，從資本充足率計量的分子分母兩個方面同時著力，且后者更多用一點心思、精力和魄力，再把其他幾個方面相結(jié)合的文章也做好做足，商業(yè)銀行適應(yīng)新資本充足率監(jiān)督管理辦法還是各有高招的，至少是有驚無險或能夠涉險過關(guān)的。不過，這把達(dá)摩克利斯的寶劍始終高懸在頭上，商業(yè)銀行的股東、決策者、管理者和經(jīng)營者們始終要保持警惕，瞻前顧后，不可有僥幸寬限甚至頂風(fēng)違規(guī)、冒險試劍的心態(tài)或行為。

　　(作者供職于中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，本文僅代表其個人觀點)