4月VC/PE投資案例36起 大額投資集中亮相

數(shù)據(jù)顯示，4月中國VC/PE市場共發(fā)生投資案例36起，一改此前幾月小額投資的主流模式，規(guī)模3000萬美元以上的案例數(shù)為13起，占披露金額總案例數(shù)的43.33%，總金額達16.99億美元，占披露總金額的92%。另外，4月VC/PE支持企業(yè)退出27筆，其中并購退出占據(jù)4筆，表現(xiàn)較為強勁，在二級市場政策頻出，IPO退出呈現(xiàn)頹勢的情形下，并購成為機構(gòu)退出的較佳選擇。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍然堅挺

清科統(tǒng)計顯示，4月中國VC/PE市場共發(fā)生投資案例36起，其中披露金額的30起投資案例，涉及金額約18.39億美元。從行業(yè)方面來看，涉及15個一級行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)仍然堅挺，共有7起投資事件，所占比例為19.4%，其中電商行業(yè)貢獻了4起；生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)持續(xù)成為熱門追捧行業(yè)之一，以5起投資案例位列第二，占比為13.9%，其中醫(yī)藥領域有3起投資案例；排在第三位的是IT行業(yè)，有4起投資事件，占比11.1%。

從披露的投資金額來看，能源及礦產(chǎn)行業(yè)居于首位，一起投資案例涉資達6億美元，占比高達32.6%；金融行業(yè)亦以一起投資案例涉及金額達4.6億美元位于第二位，占比為25%；排在第三位的是化工原料及加工行業(yè)，發(fā)生兩起投資案例，金額約為1.4億美元，所占比例為7.6%。值得一提的是，能源礦產(chǎn)行業(yè)和金融行業(yè)分別發(fā)生的一起投資案例都來自香港地區(qū)的股票配售，即：新加坡投資公司淡馬錫和私募股權(quán)公司RRJ在昆侖能源的配售中認購價值6億美元的股票；D.E. Shaw， Oman Investment Fund， PAG Capital和SBI Investment等四家機構(gòu)投資者在海通證券（600837）于香港主板上市時出資4.6億美元，以海通證券發(fā)行價收購其股份，持股比例分別為0.78%、0.23%、2.32%和0.23%。

大額投資集中亮相

從投資規(guī)?？矗驹峦顿Y規(guī)模與以往小額投資占據(jù)主流的情形不同，投資金額凸顯大規(guī)模兆頭。在披露金額的30起投資案例中，投資規(guī)模在5000萬美元以上的投資為7起，占披露金額總案例數(shù)的23.33%，涉及金額約14.87億美元；投資規(guī)模在3000-5000萬美元的投資案例有6起，占披露金額總案例數(shù)的20%，涉及金額約2.12億美元。也就是說，投資規(guī)模在3000萬美元以上的案例數(shù)占披露金額總案例數(shù)43.33%，創(chuàng)造歷史高位。而投資規(guī)模在2000-3000萬美元、1000-2000萬美元和500-1000萬美元的投資案例均為3起，占披露金額總案例數(shù)的10%，涉及金額分別為6197萬美元、3469萬美元和2233萬美元。最后，投資規(guī)模在500萬美元以下的投資8筆，占披露金額總案例數(shù)26.67%，涉及金額約2143萬美元。

從投資地域上看，4月份發(fā)生的36起投資案例，分布在北京、上海和廣東（除深圳）等11個省市。從單個地區(qū)投資案例個數(shù)來看，北京地區(qū)以11起投資案例居于首位，占比為30.6%；上海地區(qū)排在第二位，發(fā)生5起投資案例，占比13.9%；廣東（除深圳）和香港并列第三位，均有4起投資案例，所占比例都為11.1%。

從披露的投資金額上來看，香港地區(qū)遙遙領先于其他地區(qū)，披露金額的3起投資案例，涉資約7.05億美元，占比高達38.3%；上海居于第二位，披露金額的兩起投資案例，涉資也達到4.7億美元，占比25.6%；山東位列第三，披露金額的3起投資案例，涉資2.52億美元，占比13.7%。值得一提的是，香港地區(qū)發(fā)生的投資案例數(shù)量雖然僅有4起，披露金額的有3起，但在總金額上卻表現(xiàn)搶眼，這三起投資案例分別為：淡馬錫和RRJ在昆侖能源發(fā)行新股配售中認購價值6億美元的股票；鼎暉投資認購北京謝瑞麟珠寶有限公司的一批可換股債券，涉及金額2.5億元；KKR中國成長基金向臍帶血庫運營商中國臍帶血庫注資6500萬美元。

此外，4月中國VC/PE市場共發(fā)生27筆退出交易，其中IPO退出23筆，另有4筆為并購退出。其中，中信錦繡資本投資茁壯網(wǎng)絡通過并購退出，嶄獲了10.43倍的賬面回報倍數(shù)。