VC/PE投資回暖：3季度投資45起 涉資50億美元

投中集團(tuán)10月9日發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年第三季度我國(guó)披露私募股權(quán)(狹義PE，不含創(chuàng)業(yè)投資)投資案例45起，投資總額50.99億美元，相比第二季度分別增長(zhǎng)25.0%和171.5%;但相比2011年同期(111起案例、85.49億美元)仍有較大差距。

第三季度，我國(guó)PE投資結(jié)束了2011年下半年以來(lái)的下滑態(tài)勢(shì)，投資活躍度及投資金額雙雙增長(zhǎng)，顯示出中國(guó)VC/PE市場(chǎng)正走出低谷、逐漸回暖。

投中集團(tuán)高級(jí)分析師馮坡表示，第三季度PE投資金額大幅增加，主要原因是為協(xié)助阿里巴巴集團(tuán)回購(gòu)雅虎持有股份，中投聯(lián)合中信資本、國(guó)開(kāi)金融、博裕資本投資阿里巴巴集團(tuán)，投資總額達(dá)20億美元。

第三季度我國(guó)PE市場(chǎng)平均單筆投資規(guī)模1.13億美元，相比上季度的0.52億美元增長(zhǎng)117.2%，并高于2010-2011年平均水平，其主要原因即阿里巴巴集團(tuán)私募股權(quán)融資案，該案例也是近年來(lái)交易金額最大的一起PE投資案例。除此之外，第三季度投資金額在億美元級(jí)別以上的案例也達(dá)到10起以上。

從行業(yè)看，今年第三季度我國(guó)PE市場(chǎng)行業(yè)投資共涉及14個(gè)行業(yè)，從案例數(shù)量分布來(lái)看，各行業(yè)融資活躍度相差不大，其中，連鎖經(jīng)營(yíng)、醫(yī)療健康、能源礦業(yè)三行業(yè)投資案例居前三位，分別披露案例7起、7起和5起，占比均不超過(guò)20%;緊隨其后的是化學(xué)工業(yè)、農(nóng)林牧漁和制造業(yè)，披露案例數(shù)量均為3起。

在今年第三季度，連鎖經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域吸引諸多投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。例如弘毅資本12億元(約合2.03億美元)投資蘇寧電器(002024.SZ)、華平2億美元投資神州租車、凱雷1億美元投資桔子酒店、英聯(lián)投資鹿港小鎮(zhèn)等。醫(yī)療健康領(lǐng)域，本季度醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)受到投資者關(guān)注，7月份湯姆斯?摩根基金注資廣州仁愛(ài)天河醫(yī)院、建銀國(guó)際旗下醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金注資六和拜爾口腔醫(yī)療集團(tuán)，8月份凱雷旗下人民幣基金入股美年大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

投資規(guī)模方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)披露融資金額20.60億美元，占比達(dá)40.5%，居各行業(yè)之首;其次是能源礦業(yè)和連鎖經(jīng)營(yíng)，分別披露融資金額8.70和6.83億美元，占比17.1%和13.4%。能源與礦業(yè)領(lǐng)域主要投資案例為鄱陽(yáng)湖產(chǎn)業(yè)投資基金等8家投資方投資中節(jié)能太陽(yáng)能科技有限公司，投資金額為25億元(約合4.22億美元)，而連鎖經(jīng)營(yíng)行業(yè)披露的多起案例，如上文提到的蘇寧電器、神州租車、桔子酒店等，投資額也均在1億美元以上。