阿里副總裁胡曉明：未來12-18個月 大量P2P面臨生存危機

《贏在中國》互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，阿里巴巴集團副總裁、阿里小微金融服務(wù)集團(籌)首席風險官胡曉明對互聯(lián)網(wǎng)金融和阿里支付寶業(yè)務(wù)發(fā)表觀點，創(chuàng)業(yè)邦記者整理如下：

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)殊途同歸

再過兩三年可能不會再去談所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，因為那時所有的銀行都會認同互聯(lián)網(wǎng)是一種工具，必須把互聯(lián)網(wǎng)的思維和互聯(lián)網(wǎng)的思想加入到整個金融產(chǎn)品創(chuàng)新中，才對客戶有更好的交待。

今天傳統(tǒng)金融機構(gòu)對支付寶很有意見，但其實銀行今天的擔心，不是在擔心余額寶、支付寶、阿里小貸，他們是把對于互聯(lián)網(wǎng)的擔心轉(zhuǎn)嫁到了一些產(chǎn)品形態(tài)上。

互聯(lián)網(wǎng)在人類社會當中是除電發(fā)明以后的最重要的發(fā)明之一，誰都擋不住，而且我們對互聯(lián)網(wǎng)的價值和認知現(xiàn)在只有20%。

沒有支付寶 電子銀行業(yè)務(wù)將倒退3-5年

支付寶、余額寶對社會本身的貢獻，對金融體系的創(chuàng)新，是正向的還是負向的?

如果沒有支付寶，中國商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)將會倒退3—5年，因為整個支付寶對于中國的整個網(wǎng)上銀行的貢獻附加值在35%以上，如果沒有淘寶，沒有支付寶，就沒有這么多的客戶去辦電子銀行，去申請網(wǎng)商銀行，如果放在今天，銀行的柜臺會被擊破的，這何不是一場市場效率的提升。同樣，如果沒有支付寶，中國的整個電子商務(wù)的發(fā)展就沒有這么快。

如果沒有支付寶，今天建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的、云計算基礎(chǔ)上的信用體系，無從何起。阿里今天已經(jīng)為將近90萬家的小微企業(yè)提供信貸，這些小微企業(yè)都是沒見過面的，遠到新疆、內(nèi)蒙，近到杭州、余杭、嘉興，是什么力量在驅(qū)動著?是大數(shù)據(jù)、云計算。這種技術(shù)的革新，變革的力量，會對未來整個金融的變革至關(guān)深遠的，我相信銀行盡管在罵它、監(jiān)管者盡管在罵它，同樣他們也需要，也自我認知他們需要變革。這就是社會進步的聲音，這就是中國的希望。

未來的12-18個月 大量P2P面臨生存危機

在中國的互聯(lián)網(wǎng)，在中國的互聯(lián)網(wǎng)金融當中存在著大量本身的創(chuàng)業(yè)機會、革新機會以后，我們也看到整個中國互聯(lián)網(wǎng)金融今天需要引進，特別是P2P貸款。金融的本質(zhì)，如果涉及到信用風險管理，必須遵循金融關(guān)于信用風險管理的規(guī)律、特征，我自己認為，不會因為互聯(lián)網(wǎng)去提升所謂風險的規(guī)避性，不會因為互聯(lián)網(wǎng)、市場就自動抵消了風險的趨勢或者消化了風險。今天我們靠大數(shù)據(jù)、云計算重新再評估客戶、評估信用，但是在中國，很多的P2P被神話了，他是因為資本的力量在推動著，但是在未來的12—18個月，會有大量的P2P迎來生存危機。在金融當中如果涉及到信用風險，你永遠要認清一個事實，那就是收益的當期性，所謂收益就是貸款利率收益的當期性和貸款違約滯后性的時間差距。你今天德力西馬上收到了，但是風險可能12個月、18個月以后才出來，今天很多的創(chuàng)業(yè)者在上面犯了錯誤，進而演變成非法集資，進而演變成很多的風險事件。

在溫州的一家P2P，老板全身的愛馬仕，開著跑車，他認為他成功了，但是問題就出在他對金融不夠敬畏，他對信用風險根本沒認知，互聯(lián)網(wǎng)是抵消不了信用風險的規(guī)律性的，你只有老老實實的按照核心資本充足率，老老實實的按照壞賬撥備，你只有老老實實的進行信用評估，才是王道。所以除了互聯(lián)網(wǎng)的激情以外，我們需要互聯(lián)網(wǎng)金融的演進。當然，未來有沒有機會?會有更多的機會。