有限合伙明投暗貸:數(shù)百億無法兌付 高管失聯(lián)LP血本無歸

年關(guān)將至，雖然已到期10多天,北京的杜女士一年前投入的50萬元本金和利息不僅沒有到賬，而且聯(lián)系不上所投合伙基金的管理人，她意識(shí)到自己的錢有可能血本無歸。

據(jù)中國證券報(bào)記者調(diào)查，杜女士所投的大型有限合伙私募基金公司中投匯富(北京)投資基金管理有限公司(簡稱“中投匯富”)已陷入無法按時(shí)兌付投資者本金、收益的漩渦。12月22日，中國證券報(bào)記者致電中投匯富的實(shí)際控制人，其電話已無法接通;截至發(fā)稿時(shí)為止，仍未能聯(lián)系上。有投資者反映，中投匯富到期無法支付的本金和收益總規(guī)?？赡苓_(dá)數(shù)億元。

專家認(rèn)為，此類以“有限合伙基金”形式存在的所謂理財(cái)產(chǎn)品，名義上是進(jìn)行項(xiàng)目投資、私募股權(quán)投資，實(shí)際相當(dāng)于放貸，是債權(quán)。明年上半年，這種“明投暗貸”產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)集中爆發(fā)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前市場上這種債權(quán)類的私募基金規(guī)模大概有1200億元。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，其中大約有1/2以上有兌付的風(fēng)險(xiǎn)，最終無法兌付的可能達(dá)數(shù)百億元。

到期無法兌付恐血本無歸

北京的杜女士2013年12月11日投資50萬元，與中投匯富簽訂《北京中投聯(lián)豐投資管理中心(有限合伙)入伙協(xié)議書》。目前看來，她很難收回本金和到期利息。

杜女士出示的協(xié)議書顯示，她投資的是大連金灘藍(lán)灣項(xiàng)目投資基金。該項(xiàng)目認(rèn)購金額在100萬元到300萬元之間的，收益率為12%;300萬元以上600萬元以下的，收益率13%;600萬元以上的，收益率14%。為增加投資者的信任，協(xié)議書中明確，投資計(jì)劃成立后，北京中天華信投資擔(dān)保有限公司(簡稱“中天華信擔(dān)保”)為該投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)提供不可撤銷連帶保證責(zé)任。

據(jù)中國證券報(bào)記者調(diào)查，中天華信擔(dān)保官網(wǎng)于2012年11月9日發(fā)表聲明“經(jīng)慎重考慮，北京中天華信投資擔(dān)保有限公司與中投匯富(北京)投資基金管理有限公司建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。”

不愿透露姓名的第三方理財(cái)公司負(fù)責(zé)人分析，擔(dān)保公司中天華信應(yīng)當(dāng)是中投匯富相關(guān)聯(lián)的公司，有給自己擔(dān)保的嫌疑。因?yàn)檫@種高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目正常經(jīng)營的擔(dān)保公司基本不會(huì)和其合作;其次，現(xiàn)在項(xiàng)目出了問題，按理擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)出來給投資者一個(gè)說法，但目前為止投資者根本聯(lián)系不到所謂的擔(dān)保公司。

中國證券報(bào)記者注意到，協(xié)議書通篇為格式化條文，沒有介紹所募集資金的投向、所投資項(xiàng)目的情況等關(guān)鍵信息。也就是說，投資者的錢去了哪里并不清楚。

有投資者反映，確實(shí)有大連金灘藍(lán)灣項(xiàng)目，但中投匯富所募集的資金并沒有投入該項(xiàng)目。

杜女士介紹，2012年，她不停接到中投匯富的推銷電話，經(jīng)不住勸說就買了一款年收益率12%的理財(cái)產(chǎn)品。2013年12月，這筆投資安全地收回了本息。所以，雖然協(xié)議書顯示只有100萬元以上才能進(jìn)行投資，杜女士還是憑借和中投匯富的“關(guān)系好”，繼續(xù)在中投匯富投了50萬元，仍舊是年化收益率12%，約定資本金及收益將在2014年12月11日后的十個(gè)工作日內(nèi)，一并向全體有限合伙人支付。

“我一直在這些理財(cái)公司投資，還是有點(diǎn)自信的。而且我覺得12%的收益率不算特別高，應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)不大。”杜女士告訴中國證券報(bào)記者。

今年12月初，中投匯富的理財(cái)經(jīng)理發(fā)來的短信讓杜女士“魂飛魄散”。

“對(duì)不起杜姐，中投匯富現(xiàn)在出了很大的問題。9月30日到期的項(xiàng)目，跟客戶說延期到11月30日。結(jié)果現(xiàn)在的老板孫世偉(吉林伯爵集團(tuán)的法人)沒有及時(shí)解決資金困難。11月25號(hào)到期的又出了問題。老板一直在積極解決資金，把他親弟弟孫世勇壓在公司。結(jié)果今天中午他弟弟突然被財(cái)務(wù)公司的人帶走。很多客戶都說不能報(bào)警。因?yàn)楝F(xiàn)在的老板將一塊兒資產(chǎn)抵給吉林中鐵投談融資4.5億，很多客戶甚至去吉林證實(shí)了確有此事兒。如果報(bào)警了，老板可變現(xiàn)的資產(chǎn)就會(huì)縮水。但說心里話，我擔(dān)心這個(gè)事兒能不能談成，把握有多大我心里沒底。今天下午18點(diǎn)多，局面突然失控，不知道什么原因原來的老板馬速村突然來公司了。就被在公司的10幾位客戶給壓下了。我第一時(shí)間得到的消息，就聯(lián)系了我的3位能第一時(shí)間趕到的客戶來公司了。所以現(xiàn)在原來的老板(指馬速村)也被扣下了……今天馬速村來公司后，在場的客戶吵得很厲害，有的情緒很激動(dòng)。我也特別害怕，就離開公司了!我并沒有想逃，只是特別害怕。所以我的客戶找不到我很生氣，我是真害怕!”

杜女士第一時(shí)間來到中投匯富后，才發(fā)現(xiàn)問題比她想象得還要嚴(yán)重。