朱波:三字投資法則 用壓箱底的研究為其解惑

2015/08/20 09:10      康帥 liuzhengru

華南著名天使投資人、廣州創(chuàng)新谷創(chuàng)始人朱波提出“三字投資法則”,用“壓箱底”的投資研究為創(chuàng)業(yè)者授業(yè)解惑。

8月8日,華南著名天使投資人、廣州創(chuàng)新谷創(chuàng)始人朱波舉辦了一場“對話追夢者朱波”的處女秀見面會。朱波掏出自己在投資方面的研究心得,用“三字投資法則”為創(chuàng)業(yè)者們解析投資人看項目的方法。

投資人關(guān)注的“勢”

“勢”就是趨勢,投資人要從宏觀上判斷項目所處的行業(yè)是否是一個朝氣蓬勃的行業(yè),是否是未來的藍海,這是第一步,是投資人判斷的重要一步。那么,朱波認為現(xiàn)在的投資趨勢是怎樣的呢?

第一,從摩爾定律到超摩爾定律

摩爾定律揭示了信息技術(shù)進步的速度,由英特爾(Intel)創(chuàng)始人之一戈登?摩爾(Gordon Moore)提出來的。意思是,當價格不變時,集成電路上可容納的元器件的數(shù)目,約每隔18-24個月便會增加一倍,性能也將提升一倍。而超摩爾定律就是指今日的信息技術(shù)的演變非常迅速,技術(shù)的發(fā)展帶來的不僅是物理、科技領(lǐng)域的變化,也是社會整體的相應(yīng)影響變化。

第二,互聯(lián)網(wǎng)與終端的變遷

互聯(lián)網(wǎng)與終端的變遷打破了人們的視野,許多我們曾經(jīng)不敢想象的行業(yè)都在發(fā)生著變化, 從最初的PC到智能手機,再到以智能手表、智能眼鏡等為代表的可穿戴設(shè)備,上網(wǎng)的終端正在快速演進。同時,終端的演進預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)正在不斷提升其對人的理解能力,未來將滲透到人們生活的點點滴滴。

第三,投資人熱衷于“互聯(lián)網(wǎng)+”,而不是“+互聯(lián)網(wǎng)”

很多創(chuàng)業(yè)者分不清兩者的區(qū)別,有些做傳統(tǒng)行業(yè)的人加上了互聯(lián)網(wǎng)的概念,就以為自己做的是“互聯(lián)網(wǎng)+”。“+互聯(lián)網(wǎng)”只能提高工作效率,但不能從根本上改變行業(yè)的操作流程和結(jié)構(gòu):“互聯(lián)網(wǎng)+”則代表一種先進的生產(chǎn)力,從根本上深度融合互聯(lián)網(wǎng)和某一行業(yè),創(chuàng)造新的發(fā)展生態(tài)。

第四,機器智能即將達到人類智能——奇點臨近

《奇點臨近》一書中提到“2045年,當奇點來臨時,人工智能將完全超越人類智能。”作者提到的事2045年,但是以超摩爾定律的速度來看,估計10年之后就可以達到電腦超越人腦,電腦控制人腦的局面。未來的人工智能領(lǐng)域?qū)⑻N藏著很多的機會。

第五,一夜爆紅,方生方死

對于某些具備一夜爆紅可能的項目,投資人會更關(guān)注其持續(xù)發(fā)展能力。比如曾經(jīng)爆紅的某些應(yīng)用,如“臉萌”、“足跡”,雖然經(jīng)歷了一夜爆紅,但也像顆流星般瞬間劃過,如何能夠持續(xù)發(fā)展,這就是一個很大的考驗。

第六,共享經(jīng)濟,贏者通吃

如果是涉及共享經(jīng)濟的生態(tài)型項目,那就要求一定要是領(lǐng)域第一,因為只有第一、第二才能活下去,絕對沒有第三的存活空間。比如,“滴滴”和“快的”為什么要整合在一起,就是因為“Uber”的進入將對這兩家產(chǎn)生同樣的威脅,如果兩家仍處于相爭的狀態(tài),那就是兩敗俱傷,所以整合是最好的路徑。

投資人關(guān)注的“事”

當上述提到的“勢”對了,那就要繼續(xù)看看“事”是不是對的。“事”是指事情,就是項目本身的屬性,創(chuàng)始人必須在面對投資人之前就將這些 “事”想清楚。

第一, 剛需

如果項目不屬于剛需性質(zhì),那么其成功的幾率將大大降低。是否是剛需,是投資比較看重的判斷維度。

第二, 高頻

只是剛需還不足以作為全部判斷,比如曾接觸過一個幫助女孩在遇到緊急情況下一鍵求救的軟件,從產(chǎn)品本身而言確實是屬于剛需,但它并不是高頻軟件,很少有人會因為不常發(fā)生的事情而下載軟件,就算已下載,也不會經(jīng)常使用。

第三,平臺型還是應(yīng)用型

兩者有根本區(qū)別,平臺型項目是屬于燒錢類型的項目,應(yīng)用型則強調(diào)單點突破,在某個點上做到最好。

第四,交易型還是流量型

交易型類似電商類性質(zhì)的項目,以交易達成為目的;而流量型則偏向社交類型的。

第五,重線上還是重線下

結(jié)合項目的模式、性質(zhì)和產(chǎn)品,考慮清楚是注重線上還是線下的打法。打法不同,則策略、戰(zhàn)略制定就會出現(xiàn)本質(zhì)去別。

投資人關(guān)注的“人”

“人”就是指團隊,因為“成事在人”,投資人不僅從趨勢和屬性判斷項目的成功率,也會較關(guān)注其中的人。

第一, 有沒有一個絕對的領(lǐng)袖

絕對的表現(xiàn)在其對于話語權(quán)的掌控度上,如果一個團隊的每個人都有同等話語權(quán),都能拍板事情,那么這樣的項目投資人是拒絕的。創(chuàng)業(yè)過程中的絕對領(lǐng)袖并不涉及什么朋友情誼的兒女情長,因為創(chuàng)辦公司就如同管理一個國家,需要有絕對話事能力的領(lǐng)袖去領(lǐng)導整個國家。

第二,股權(quán)分配是否合理

如果一個項目的股權(quán)分配是平均分的,那么投資人只能望而卻步。同樣的,其中要有某個股東分配50%以上的股權(quán),才意味著其能成為團隊中的絕對領(lǐng)袖,才具備話事權(quán)和領(lǐng)導力。

第三,團隊背景是否互補

初創(chuàng)團隊不需要太復雜的崗位,產(chǎn)品、技術(shù)、運營三者是最黃金的組合。CEO要是優(yōu)秀的產(chǎn)品經(jīng)理,是一個懂行業(yè)的領(lǐng)導者;CTO則應(yīng)具備極強架構(gòu)設(shè)計和編程能力,保證項目的技術(shù)優(yōu)勢;COO則應(yīng)該擁有極強運營能力,對項目經(jīng)營績效負責。

第四,團隊間的相互了解和熟悉程度

投資人不一定要求團隊成員是鐵哥們的關(guān)系,但也不能接受隨意湊在一起、臨時拉來組成的團隊組合。相互間的了解和熟悉度才是投資人考量的標準。

第五,是否全職創(chuàng)業(yè)

投資人對于全職創(chuàng)業(yè)的態(tài)度是很明確的,不能允許團隊里出現(xiàn)任何兼職狀態(tài)的合伙人,因為100%的投入精力創(chuàng)業(yè)都未必能成功,更何況只有50%的精力。當創(chuàng)業(yè)者遇到要拿到投資才能全職投入的合伙人,那就要注意了,這不是合伙的最優(yōu)人選,因為這樣的合伙人連基本的工資都不愿犧牲,未來又如何能共同擔風險和責任呢?

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