為分層鋪路 新三板緊盯異常交易

北京商報(bào)訊 （記者 馬元月 葉龍招 姜鑫）為進(jìn)一步規(guī)范主辦券商執(zhí)業(yè)行為，提高推薦、做市和持續(xù)督導(dǎo)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，昨日晚間，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)主辦券商規(guī)范執(zhí)業(yè)的通知》，并明確要求主辦券商強(qiáng)化對(duì)客戶報(bào)價(jià)、異常交易等行為的管理。

在通知中，新三板對(duì)主辦券商的執(zhí)行行業(yè)提出了五點(diǎn)要求，一是準(zhǔn)確并及時(shí)披露主辦券商的基本信息；二是關(guān)注申報(bào)材料的合規(guī)性，提高申報(bào)材料質(zhì)量；三是規(guī)范履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)；四是加強(qiáng)客戶交易行為的管理；五是切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，做好推薦及持續(xù)督導(dǎo)工作。其中，最具看點(diǎn)的是對(duì)做市報(bào)價(jià)的規(guī)范和客戶交易行為的管理要求。

按照上述通知的要求，做市商應(yīng)防止出現(xiàn)未及時(shí)更新報(bào)價(jià)、開盤未報(bào)價(jià)、未達(dá)到75%雙向報(bào)價(jià)時(shí)間等問(wèn)題發(fā)生，并完善做市相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，規(guī)范交易員的報(bào)價(jià)行為。這主要是為了提升交易申報(bào)質(zhì)量和效率，防止市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)。“這個(gè)肯定是針對(duì)目前交易不活躍而規(guī)定的，之前很多人指責(zé)券商做市只在乎自己的利益，不考慮做市的根本目的是活躍市場(chǎng)，所以也是提醒券商注意自律。”掘金新三板CEO陳達(dá)在接受北京商報(bào)記者咨詢時(shí)指出，如果不市場(chǎng)化，光靠喊話，也不能解決根本問(wèn)題。

同時(shí)，還要求主辦券商設(shè)立并完善交易監(jiān)控系統(tǒng)，在發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為時(shí)，要及時(shí)告知、提醒投資者；對(duì)于可能嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，采取拒絕接受委托等必要措施，并及時(shí)報(bào)告全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。為此，主辦券商還被要求指定專人負(fù)責(zé)與新三板對(duì)接處理客戶異常交易行為。陳達(dá)認(rèn)為，該條規(guī)定可能是為了呼應(yīng)前幾天出的不允許其他平臺(tái)發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓信息的規(guī)定，并希望券商同時(shí)起到監(jiān)督職能。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指出，主辦券商必須防止發(fā)生應(yīng)披露未披露、應(yīng)核查未核查、應(yīng)發(fā)表意見未發(fā)表意見或雖發(fā)表意見但意見與事實(shí)嚴(yán)重不符等問(wèn)題。若出現(xiàn)這些情形，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將采取暫緩審查或終止審查，或者追究相關(guān)責(zé)任人責(zé)任的自律監(jiān)管措施。分析認(rèn)為，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是希望市場(chǎng)更加有序，各自的角色更加清晰，這樣才能為下一步的分層鋪路。近日，已有報(bào)道稱，新三板的分層方案已獲得監(jiān)管層的通過(guò)，大體可能分為創(chuàng)新層、培育層和基礎(chǔ)層。