新三板掛牌業(yè)務(wù)資質(zhì)審查操作實(shí)務(wù)

業(yè)務(wù)資質(zhì)是指企業(yè)從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。企業(yè)從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須依照法律的規(guī)定取得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，不得進(jìn)行“無證經(jīng)營(yíng)”，不得進(jìn)行超越資質(zhì)、超越經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，不得在未取得經(jīng)營(yíng)許可或取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。企業(yè)違反關(guān)于業(yè)務(wù)資質(zhì)的相關(guān)法律規(guī)定，主管機(jī)關(guān)有可能會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行罰款、停業(yè)整頓，甚至關(guān)停的行政處罰，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成影響;如認(rèn)定為重大違法違規(guī)的，將會(huì)對(duì)企業(yè)在新三板掛牌構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的法律障礙。

律師在企業(yè)掛牌過程中，對(duì)公司的“業(yè)務(wù)資質(zhì)”進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)對(duì)如下幾個(gè)方面進(jìn)行核查：

1、公司是否具有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需的全部資質(zhì)、許可、認(rèn)證、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，公司業(yè)務(wù)資質(zhì)的齊備性、相關(guān)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性;

2、公司是否存在超越資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍、使用過期資質(zhì)的情況;如存在，公司的規(guī)范措施如何，實(shí)施情況以及公司所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為;

3、公司是否存在相關(guān)資質(zhì)將到期的情況;如存在，相關(guān)資質(zhì)的續(xù)期情況以及是否存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn);如存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成影響。

1 公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)包括如下業(yè)務(wù)資質(zhì)：

1、常規(guī)業(yè)務(wù)資質(zhì)：包括《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》和《稅務(wù)登記證》;

2、從事特定行業(yè)所需要取得的資質(zhì)(資格)證書，如從事建筑工程設(shè)計(jì)與施工行業(yè)，需取得《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》;

3、公司經(jīng)營(yíng)范圍中需經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，需取得相關(guān)許可證書，如從事印刷經(jīng)營(yíng)的，需取得《印刷經(jīng)營(yíng)許可證》;

4、認(rèn)證證書：認(rèn)證是一種信用保證形式，是指由國(guó)家認(rèn)可的認(rèn)證機(jī)構(gòu)證明一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、管理體系等符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范或其強(qiáng)制性要求的合格評(píng)定活動(dòng)，包括體系認(rèn)證和產(chǎn)品認(rèn)證。取得認(rèn)證證書，部分為自愿性取得，部分為強(qiáng)制性要求。常見的認(rèn)證如下幾種：

(1)質(zhì)量管理體系認(rèn)證;

(2)環(huán)境管理體系認(rèn)證;

(3)職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證;

(4)安全生產(chǎn)管理體系認(rèn)證;

(5)HACCP認(rèn)證;

(6)食品安全管理體系認(rèn)證;

(7)售后服務(wù)體系認(rèn)證;

(8)品牌認(rèn)證;

(9)節(jié)能產(chǎn)品認(rèn)證;

(10)中國(guó)環(huán)保產(chǎn)品認(rèn)證。

5、國(guó)家鼓勵(lì)、扶持的企業(yè)所取得的資質(zhì)(證書)，如《高新技術(shù)企業(yè)證書》、《軟件企業(yè)認(rèn)定證書》等。需要說明的是，取得該類證書不是國(guó)家的強(qiáng)制性要求，而是企業(yè)為了獲得稅收優(yōu)惠、政府獎(jiǎng)勵(lì)等扶持政策。

6、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)：特許經(jīng)營(yíng)權(quán)是指特許人將其享有的某種經(jīng)營(yíng)權(quán)授權(quán)給他人行使。特許經(jīng)營(yíng)權(quán)以經(jīng)營(yíng)證書或特許經(jīng)營(yíng)的協(xié)議的形式進(jìn)入進(jìn)行確認(rèn)。特許經(jīng)營(yíng)權(quán)包括以下兩種情況：

(1)由政府授權(quán)，準(zhǔn)許特定企業(yè)使用公共財(cái)產(chǎn)，或在一定地區(qū)享有經(jīng)營(yíng)某種特許業(yè)務(wù)的權(quán)利，如煙草專賣經(jīng)營(yíng)許可等。

(2)由一家企業(yè)有期限地或永久地授予另一家企業(yè)使用其商標(biāo)、商號(hào)、專利權(quán)、專有技術(shù)等權(quán)利，按照合同規(guī)定從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

公司超越資質(zhì)、超越經(jīng)營(yíng)范圍、使用過期資質(zhì)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)問題及解決：

公司超越資質(zhì)、超越經(jīng)營(yíng)范圍、使用過期資質(zhì)而進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的，均屬于“無證經(jīng)營(yíng)”的行為，屬于違法違規(guī)行為，不符合“合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)”的要求。依照《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》及有關(guān)許可經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)存在上述違法行為，存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)。

公司如存在超越資質(zhì)、超越經(jīng)營(yíng)范圍、使用過期資質(zhì)而進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的行為，應(yīng)當(dāng)立即停止相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并可采取業(yè)務(wù)外包、補(bǔ)辦資質(zhì)證書、修改公司經(jīng)營(yíng)范圍并依法進(jìn)行變更登記等措施進(jìn)行規(guī)范與補(bǔ)救。

作者注明為“浙杭律師事務(wù)所 楊新生”

2  新三板軍工資質(zhì)核查

軍工認(rèn)證也就是軍工資質(zhì)條件，是指申請(qǐng)承擔(dān)武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的單位應(yīng)具備的能力和資格，也就是進(jìn)入軍方市場(chǎng)的“通行證”或“門檻”。根據(jù)國(guó)家和軍隊(duì)的現(xiàn)行法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，承擔(dān)武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的單位，一般應(yīng)取得武器裝備質(zhì)量管理體系證書、武器裝備科研生產(chǎn)保密資格證書、武器裝備科研生產(chǎn)許可證書和裝備承制單位資格證書，簡(jiǎn)稱“四證”。下面就必須具備的四個(gè)資質(zhì)進(jìn)行說明。

軍工資質(zhì)認(rèn)證情況說明：

2009年7月9日，總裝備部出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性裝備采購(gòu)工作的意見》，把“著力構(gòu)建開放、規(guī)范、有序的裝備采購(gòu)市場(chǎng)，廣泛吸引包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各類所有制企業(yè)參與武器裝備的競(jìng)爭(zhēng)”作為我國(guó)裝備采購(gòu)的基本制度。軍民融合技術(shù)成果轉(zhuǎn)移平臺(tái)順應(yīng)這一的時(shí)代要求，秉承“做民營(yíng)企業(yè)通往軍工市場(chǎng)的橋梁和紐帶”的理念，立志為國(guó)內(nèi)企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)提供武器裝備質(zhì)量管理體系、武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格、武器裝備科研生產(chǎn)許可證和裝備承制單位資格審查等軍工資質(zhì)認(rèn)證的咨詢服務(wù)，為民營(yíng)企業(yè)順利獲得軍工資質(zhì)提供指導(dǎo)和幫助

(一)、進(jìn)入軍工的四個(gè)資質(zhì)

1、國(guó)軍標(biāo)質(zhì)量管理體系認(rèn)證，簡(jiǎn)稱：國(guó)軍標(biāo)認(rèn)證;

2、武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資質(zhì)認(rèn)證，簡(jiǎn)稱：保密認(rèn)證;

3、武器裝備科研生產(chǎn)許可證認(rèn)證，簡(jiǎn)稱：許可證認(rèn)證;

4、裝備承制單位資格名錄認(rèn)證，簡(jiǎn)稱：名錄認(rèn)證;

(二)、取得四個(gè)資質(zhì)應(yīng)具備的基本條件

1、國(guó)軍標(biāo)認(rèn)證

1.1武器裝備質(zhì)量管理體系認(rèn)證注冊(cè)是政府和軍方的行為，反映和代表了武器裝備顧客的利益;認(rèn)證注冊(cè)具有事實(shí)上的強(qiáng)制性，武器裝備質(zhì)量管理體系認(rèn)證說明了組織承擔(dān)軍品任務(wù)的能力;

1.2申請(qǐng)GJB9001B-2009認(rèn)證應(yīng)具備的基本條件：

a.申請(qǐng)GJB9001B-2009認(rèn)證組織是為實(shí)施和保障軍事行動(dòng)的武器、武器系統(tǒng)和軍事技術(shù)器材承擔(dān)論證、研制、生產(chǎn)、維修任務(wù)的組織，或是與之配套的整機(jī)、部件、組件、器件和材料生產(chǎn)組織，或是為武器裝備進(jìn)行試驗(yàn)、貯存和工程建設(shè)等的組織;

b.認(rèn)證審核前按GJB9001B-2009標(biāo)準(zhǔn)建立管理體系，并運(yùn)行3個(gè)月以上。

2、保密認(rèn)證

2.1武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查的定義是指國(guó)家(地方)保密委員會(huì)為確定申請(qǐng)承擔(dān)裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的單位是否持續(xù)滿足《保密資格審查認(rèn)證管理辦法》所進(jìn)行的系統(tǒng)的、獨(dú)立的、客觀的檢查、資格評(píng)價(jià)并形成文件的過程。

2.2管理機(jī)構(gòu)  國(guó)家軍工保密資格認(rèn)證委負(fù)責(zé)審查、審批一級(jí)保密資格申請(qǐng)單位;省(區(qū)、市)軍工保密資格認(rèn)證委審查、審批本地區(qū)二級(jí)、三級(jí)保密資格申請(qǐng)單位;

2.3申請(qǐng)保密資格的單位應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：

a.中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或事業(yè)法人;

b.承擔(dān)或擬承擔(dān)武器裝備科研生產(chǎn)的項(xiàng)目或產(chǎn)品涉密;

c.無外商(含港澳臺(tái))投資和雇用外籍人員，國(guó)家有特殊規(guī)定的除外;

e.承擔(dān)涉密武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)居住，與境外人員(含港澳臺(tái))無婚姻關(guān)系;

f.有固定的科研生產(chǎn)和辦公場(chǎng)所，并符合國(guó)家有關(guān)安全保密要求;

g.1年內(nèi)未發(fā)生泄密事件;

h.無非法獲取、持有國(guó)家秘密以及其他嚴(yán)重違法行為。

2.4服務(wù)內(nèi)容：

a.為甲方涉密人員提供有關(guān)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的培訓(xùn)和咨詢;

b.指導(dǎo)甲方成立保密組織機(jī)構(gòu)，明確保密崗位職責(zé)、權(quán)限;

c.指導(dǎo)、協(xié)助甲方編制保密管理制度;

d.指導(dǎo)甲方通信、計(jì)算機(jī)及辦公自動(dòng)化設(shè)備的配置和保密管理;

e.協(xié)助甲方確定保密要害部門和部位，制訂保密措施，指導(dǎo)保密設(shè)施、設(shè)備的設(shè)置和安裝。

f.協(xié)助甲方建立保密工作檔案;

g.指導(dǎo)甲方《武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格申請(qǐng)書》的填報(bào)工作;

h.對(duì)甲方在保密資格認(rèn)證過程中遇到的技術(shù)問題給予指導(dǎo)、建議和幫助。

3、許可證認(rèn)證的基本條件

3.1武器裝備科研生產(chǎn)許可的概念  武器裝備科研生產(chǎn)許可，是指國(guó)家國(guó)防科技工業(yè)行政主管部門依據(jù)企事業(yè)單位的申請(qǐng)，通過頒發(fā)武器裝備科研生產(chǎn)許可證的形式，依法賦予其從事武器裝備科研生產(chǎn)活動(dòng)的資格的行政行為。  武器裝備科研生產(chǎn)許可是軍品科研生產(chǎn)管理中的一項(xiàng)基本制度，是實(shí)行軍品訂貨的前提和保障，也是軍品科研生產(chǎn)中法制和秩序的重要體現(xiàn)。

3.2管理機(jī)構(gòu)

國(guó)防科工局武器裝備科研生產(chǎn)許可證管理辦公室(簡(jiǎn)稱許可證管理辦公室)負(fù)責(zé)第一類許可(包括同時(shí)申請(qǐng)第一類、第二類許可)的受理工作;各省、自治區(qū)、直轄市國(guó)防科技工業(yè)管理部門負(fù)責(zé)第二類許可的受理工作。

3.3申請(qǐng)單位應(yīng)當(dāng)具備的條件：

a.法人資格;

b.與申請(qǐng)從事的武器裝備科研生產(chǎn)許可專業(yè)(產(chǎn)品)相適應(yīng)的技術(shù)力量、設(shè)備、設(shè)施條件和經(jīng)濟(jì)實(shí)力;

c.相應(yīng)等級(jí)的武器裝備科研生產(chǎn)保密資格認(rèn)證;

d.健全的組織機(jī)構(gòu)和完善的管理制度;

e.完善的質(zhì)量管理體系;

f.健全的安全生產(chǎn)管理體系和相應(yīng)的安全生產(chǎn)條件;

g.申請(qǐng)從事武器裝備總體和系統(tǒng)科研生產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的工程組織、協(xié)調(diào)能力。

3.4服務(wù)內(nèi)容：

a.為甲方有關(guān)人員提供與許可證審查相關(guān)的法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的培訓(xùn);

b.按照《武器裝備科研生產(chǎn)許可現(xiàn)場(chǎng)審查評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)分指南》的要求，分別對(duì)甲方的“組織機(jī)構(gòu)與管理”等十一個(gè)方面進(jìn)行指導(dǎo);

c.指導(dǎo)、協(xié)助甲方編制與武器裝備科研生產(chǎn)許可審查相關(guān)的管理制度;

d.指導(dǎo)、協(xié)助甲方《武器裝備科研生產(chǎn)許可證申請(qǐng)書》的填報(bào)工作;

e.對(duì)甲方在武器裝備科研生產(chǎn)許可證申請(qǐng)中遇到的技術(shù)問題給予指導(dǎo)、建議和幫助。

4、名錄認(rèn)證的基本條件

4.1裝備承制單位資格審查的定義  是指軍方為確定申請(qǐng)承擔(dān)裝備承制任務(wù)的單位是否持續(xù)滿足要求所進(jìn)行的系統(tǒng)的、獨(dú)立的、客觀的檢查、資格評(píng)價(jià)并形成文件的過程。

4.2管理機(jī)構(gòu)裝備承制單位資格審查申請(qǐng)，原則上按照現(xiàn)行駐廠軍事代表管理體制，由駐廠軍事代表機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)受理。沒有派駐軍事代表的，由主要采購(gòu)單位受理。經(jīng)各軍兵種軍代局同意后報(bào)總裝備部綜合計(jì)劃部批準(zhǔn)，由各軍兵種軍代局組織實(shí)施。

4.3申請(qǐng)單位應(yīng)當(dāng)具備的條件：

a.具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力;

b.具有良好的資信和健全的質(zhì)量保證體系;

c.具有履行裝備采購(gòu)合同所必需的條件和能力。

4.4服務(wù)內(nèi)容：

a.為甲方有關(guān)人員提供GJB5713-2006《裝備承制單位資格審查要求》等標(biāo)準(zhǔn)、條例、法規(guī)的培訓(xùn);

b.按照《裝備承制單位資格審查實(shí)施細(xì)則》的要求，分別對(duì)甲方“法人資格”等七個(gè)方面進(jìn)行指導(dǎo);

c.指導(dǎo)、協(xié)助甲方編制與裝備承制單位資格審查有關(guān)的管理制度;

d.指導(dǎo)、協(xié)助甲方《裝備承制單位資格審查申請(qǐng)書》的填報(bào);

e.對(duì)甲方在裝備承制單位資格審查申請(qǐng)中遇到的技術(shù)問題給予指導(dǎo)、建議和幫助。

(三)、取得四個(gè)資質(zhì)的先后順序

四個(gè)軍工資質(zhì)中，有先后順序之分，國(guó)軍標(biāo)認(rèn)證和保密認(rèn)證是取得許可證認(rèn)證和名錄認(rèn)證的前提條件。所以，建議第一步同時(shí)啟動(dòng)國(guó)軍標(biāo)認(rèn)證和保密認(rèn)證，在通過上述兩個(gè)認(rèn)證后根據(jù)需求再啟動(dòng)許可證認(rèn)證和名錄認(rèn)證。

3  子公司缺乏工程資質(zhì)

戈蘭迪公司控股子公司報(bào)告期內(nèi)在缺乏《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》情況下承攬業(yè)務(wù)，面臨行政處罰的可能，這是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙呢?股轉(zhuǎn)公司對(duì)于此類問題審核尺度究竟如何?本案例給出了回答。

公司概況

廣州戈蘭迪時(shí)尚家居制品股份有限公司，股票簡(jiǎn)稱：軟智科技，股票代碼：832140，股票轉(zhuǎn)讓方式：協(xié)議，有限公司設(shè)立于2000年11月24日，股份公司設(shè)立于2014年10月10日，于2015年3月20日掛牌，注冊(cè)資本人民幣1500萬元。主營(yíng)業(yè)務(wù)：人造石及相關(guān)家居產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

問題產(chǎn)生

股轉(zhuǎn)公司反饋提出：

請(qǐng)公司明確子公司裝飾公司是否取得《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》，未取得相應(yīng)證書時(shí)開展業(yè)務(wù)是否違反相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公司是否符合“合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”的掛牌條件，請(qǐng)主辦券商及律師補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。

問題答復(fù)及解析

中介機(jī)構(gòu)回復(fù)：

裝飾公司已于2014年12月12日取得廣州市城鄉(xiāng)建設(shè)委員會(huì)核發(fā)的《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》。

根據(jù)公司的說明，裝飾公司成立至今時(shí)間不長(zhǎng)，且直到2014年7月14日方成為廣州戈蘭迪的子公司，納入股份公司規(guī)范運(yùn)作范圍的時(shí)間較短;根據(jù)裝飾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，裝飾公司2012年度、2013年度及2014年1-7月的工程收入分別為0元、1,906,542.24元及2,196,434.07元，占廣州戈蘭迪同期合并報(bào)表口徑的營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0%、1.35%及2.59%，占比較小;自裝飾公司成立至今，不存在因合同簽署或履行方面的重大法律糾紛，也未因資質(zhì)問題受到相關(guān)部門的處罰;自裝飾公司成為廣州戈蘭迪的子公司以來，裝飾公司未再承攬需要取得《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》資質(zhì)的業(yè)務(wù)，并承諾在取得《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》資質(zhì)之前不承攬相關(guān)業(yè)務(wù)。

廣州戈蘭迪的實(shí)際控制人田雨與控股股東珠海迪美于2014年12月19日，就裝飾公司曾經(jīng)存在未取得相關(guān)資質(zhì)而承攬裝修工程業(yè)務(wù)的情況及現(xiàn)狀承諾：“(1)本人/本公司將于裝飾公司因無證經(jīng)營(yíng)被處以行政處罰時(shí)，補(bǔ)償裝飾公司因遭受處罰而造成的所有損失，包括但不限于罰款、整改及補(bǔ)辦相關(guān)資質(zhì)的費(fèi)用等;(2)本人/本公司將監(jiān)督裝飾公司的經(jīng)營(yíng)行為，確保在取得相關(guān)資質(zhì)之前不會(huì)違規(guī)承攬裝修工程業(yè)務(wù);(3)本人/本公司將積極推進(jìn)裝飾公司辦理工程裝修業(yè)務(wù)所需資質(zhì)的相關(guān)事宜”。

綜上，裝飾公司在其未納入廣州戈蘭迪體系前開展業(yè)務(wù)對(duì)廣州戈蘭迪本次掛牌不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

【解析：這里有個(gè)疑問，既然子公司是在2014年12月12日取得了《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》，那么戈蘭迪的實(shí)際控制人和控股股東在2014年12月19日所作的承諾中為何還要表述“本人/本公司將監(jiān)督裝飾公司的經(jīng)營(yíng)行為，確保在取得相關(guān)資質(zhì)之前不會(huì)違規(guī)承攬裝修工程業(yè)務(wù)，將積極推進(jìn)裝飾公司辦理工程裝修業(yè)務(wù)所需資質(zhì)的相關(guān)事宜”呢?】

總結(jié)

報(bào)告期內(nèi)擬掛牌公司或其子公司缺乏關(guān)鍵業(yè)務(wù)資質(zhì)是影響到其合法合規(guī)性以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重大問題，應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注。股轉(zhuǎn)公司能夠容忍企業(yè)不規(guī)范、有瑕疵，甚至是沒有資質(zhì)，但是底線是在申報(bào)前必須得到糾正，取得資質(zhì)。本案例中，戈蘭迪子公司最后在申報(bào)前取得了《工程設(shè)計(jì)與施工資質(zhì)證書》。注意這里說的是底線，并不是任何沒有資質(zhì)都不是問題，還得看缺少的是什么資質(zhì)，違法性及違法情節(jié)如何等情況而定。

缺乏資質(zhì)畢竟屬于違法情形，可能面臨行政主管部門的事后處罰?！督ㄔO(shè)工程勘察設(shè)計(jì)管理?xiàng)l例》第三十五條第二款規(guī)定：“未取得資質(zhì)證書承攬工程的，予以取締，依照前款規(guī)定處以罰款(處合同約定的勘察費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)1倍以上2倍以下的罰款);有違法所得的，予以沒收。”戈蘭迪子公司可能被處以罰款、沒收違法所得的處罰(因最后已取得資質(zhì)，業(yè)務(wù)被取締的可能性不大)。為保障公司以及后續(xù)投資人利益不受損。此時(shí)，一般都要求公司控股股東、實(shí)際控制人兜底，也就是承諾，如果發(fā)生處罰等后果，由其最終承擔(dān)。

此外，需要關(guān)注取得資質(zhì)前所完成的工程業(yè)務(wù)是否存在質(zhì)量問題和法律糾紛。因?yàn)橘Y質(zhì)管理的一個(gè)核心作用是確保產(chǎn)品、工程質(zhì)量，如果存在質(zhì)量糾紛，甚至發(fā)生質(zhì)量事故，那么缺乏資質(zhì)就產(chǎn)生了重大不良后果，即便之后取得資質(zhì)，違法情形也無法得到補(bǔ)正。所以，不存在質(zhì)量問題和糾紛是通過審核的另一條件。

由此可見，對(duì)于缺乏業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況，一般的處理原則如下：

(1)充分披露，不可隱瞞。

(2)缺乏資質(zhì)期間，不存在質(zhì)量問題和糾紛。

(3)控股股東、實(shí)際控制人承諾兜底。

(4)申報(bào)前取得資質(zhì)，違法狀態(tài)得到糾正。

4  關(guān)于酒行業(yè)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)核查要點(diǎn)

案例:九華山酒(831799)

一股轉(zhuǎn)公司反饋意見

請(qǐng)律師核查公司以下事項(xiàng)并發(fā)表明確意見：

1、是否具備經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需要的全部資質(zhì)、許可、認(rèn)證、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)其齊備性、相關(guān)性的合法合規(guī)性發(fā)表意見;

2、是否存在超越資質(zhì)、范圍經(jīng)營(yíng)的情況，是否存在相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，公司的風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范措施，是否構(gòu)成重大違法行為;

3、是否存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。

二公司基本情況介紹

九華山酒的經(jīng)營(yíng)范圍為：白酒、食用酒精、葡萄酒、果露酒、飲料生產(chǎn)和銷售(在許可證有效期內(nèi)經(jīng)營(yíng))，汽車貨運(yùn)。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為：白酒生產(chǎn)與銷售，主要生產(chǎn)與銷售飲用白酒。

三律師工作內(nèi)容及回復(fù)意見

1、針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)資質(zhì)合法合規(guī)性的核查及意見

(1)律師核查工作內(nèi)容

律師核查公司經(jīng)工商部門核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍：為白酒、食用酒精、葡萄酒、果露酒、飲料生產(chǎn)和銷售(在許可證有效期內(nèi)經(jīng)營(yíng))，汽車貨運(yùn)。

對(duì)此，律師核查企業(yè)所取得的資質(zhì)證書如下：《全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》、《食品流通許可證》、《安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化證書》、《質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書》、《省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心證書》、《道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證》。

(2)律師核查意見

公司取得的《全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》特許生產(chǎn)的產(chǎn)品名稱為白酒，具備生產(chǎn)白酒的資質(zhì)，符合《中華人民共和國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l例》第二條第(一)項(xiàng)規(guī)定。

公司取得《食品流通許可證》，許可經(jīng)營(yíng)范圍為預(yù)包裝食品件散裝食品、批發(fā)兼零售。公司具備銷售自身生產(chǎn)的白酒的資質(zhì)，符合《中華人民共和國(guó)食品流通許可證管理辦法》第三條規(guī)定。

公司取得《安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化證書》，認(rèn)定公司為安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化三級(jí)企業(yè)(輕工白酒生產(chǎn))，證明公司生產(chǎn)的白酒符合國(guó)家安全標(biāo)準(zhǔn)。

公司取得《道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證》許可經(jīng)營(yíng)范圍為道路普通貨物運(yùn)輸，公司名下機(jī)動(dòng)車輛運(yùn)輸公司產(chǎn)品符合《中華人民共和國(guó)道路運(yùn)輸條例》規(guī)定。

此外，公司還取得《質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書》和《省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心證書》證明公司生產(chǎn)的產(chǎn)品符合國(guó)家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

綜上，公司具備白酒生產(chǎn)與銷售的業(yè)務(wù)資質(zhì)與許可，以上資質(zhì)和許可的取得合法合規(guī)。

2、針對(duì)公司是否存在超越資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍的核查及意見

(1)律師核查工作內(nèi)容

律師核查公司兩年又一期的重大合同，公司生產(chǎn)制度，產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)制度及標(biāo)準(zhǔn)，公司出具的聲明，當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾砭殖鼍叩淖C明，當(dāng)?shù)刭|(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局出具的證明。

(2)律師核查意見

公司報(bào)告期內(nèi)簽訂的合同均在公司依法取得的資質(zhì)和公司章程規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)超越資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)范圍的業(yè)務(wù)情形。

公司的生產(chǎn)制度、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)制度及標(biāo)準(zhǔn)均有效執(zhí)行。

對(duì)此公司出具聲明，確認(rèn)公司依法開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不存在超越經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、范圍經(jīng)營(yíng)的情況，不存在相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn);此外公司取得當(dāng)?shù)毓ど滩块T出具的證明，確認(rèn)公司無任何重大違反工商管理法律、法規(guī)的不良記錄，未受過工商行政管理部門的處罰;取得當(dāng)?shù)刭|(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門出具合規(guī)證明，確認(rèn)公司最近三年經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)品質(zhì)量法律、法規(guī)的規(guī)定，無任何產(chǎn)品質(zhì)量違法不良記錄，未受過產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理部門的處罰。

綜上，律師認(rèn)為公司不存在超越資質(zhì)、范圍經(jīng)營(yíng)的情況，不存在相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，公司的風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范措施有效執(zhí)行，未構(gòu)成重大違法行為。

3、針對(duì)公司是否存在資質(zhì)無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)的核查及意見

(1)律師核查工作內(nèi)容：

根據(jù)規(guī)定上述資質(zhì)的法律法規(guī)，律師逐一核實(shí)了公司現(xiàn)有的條件，未發(fā)現(xiàn)無法續(xù)期的法律風(fēng)險(xiǎn)，此外公司聲明，確認(rèn)公司資質(zhì)符合相關(guān)法律規(guī)定，不存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)律師核查意見

律師認(rèn)為，公司現(xiàn)有條件仍符合規(guī)定上述資質(zhì)的法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)要求，不存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

5  互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)適合新三板的資質(zhì)條件有哪些

什么樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)適合新三板

1. 拿到B輪融資以后的企業(yè)

并不是所有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都適合掛牌新三板。王鵬飛表示，如尚未發(fā)展到相對(duì)成熟的階段(如a輪)，最好不要掛牌。新三板上企業(yè)的估值大部分是看營(yíng)收利潤(rùn)、PE值，融到B輪的公司雖然正在燒錢沒什么利潤(rùn)，但在中國(guó)一般能拿到B輪融資的在垂直行業(yè)里其實(shí)已經(jīng)做得非常優(yōu)秀了。同時(shí)新三板能夠幫助“避免C輪死”。因此拿到b輪融資以后的企業(yè)更適合新三板。

2.“有概念”、“有利潤(rùn)”的企業(yè)

盡管沒有利潤(rùn)門檻的限制，但實(shí)際上，很多投資者仍然更看重有利潤(rùn)的公司。以去年下半年掛牌新三板的點(diǎn)點(diǎn)客為例，其市值現(xiàn)已達(dá)30億，投資者看好的除了其連接微信框架與移動(dòng)互聯(lián)的概念外，更看重其“8000萬營(yíng)收”與“2000萬利潤(rùn)”的賬本。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掛牌新三板面臨哪些挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)

1. 券商的門檻

現(xiàn)金，券商在新三板的主導(dǎo)權(quán)越來越明顯。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掛牌新三板面臨的第一步挑戰(zhàn)是券商環(huán)節(jié)——券商是否會(huì)接納你。

由于過去很少有互聯(lián)網(wǎng)公司在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上市，券商對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的三大模式(盈利模式、商業(yè)模式以及業(yè)務(wù)模式)不大熟悉，而不熟悉會(huì)使得券商在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的時(shí)候采取比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。

而現(xiàn)在，券商謹(jǐn)慎的情況正在逐漸好轉(zhuǎn)。曾就職國(guó)信證券、現(xiàn)創(chuàng)立新三板基金的謝峰對(duì)此如是評(píng)價(jià)：“過去券商對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多少都會(huì)有些看不清或看不懂的情況，造成距離感，但隨著研究的逐漸深入，這個(gè)情況會(huì)逐漸好轉(zhuǎn)。”比如國(guó)內(nèi)某食品電商平臺(tái)副總裁在采訪過程中提到，幾天前某證券公司曾主動(dòng)聯(lián)系其運(yùn)作登陸新三板事宜。

2. VIE架構(gòu)的拆分

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在紐交所和納斯達(dá)克上市的200多家中概股中有近百家采用的是VIE架構(gòu)。而對(duì)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，早期選擇拿美元融資已經(jīng)成了常態(tài)，甚至百分之七八十在A輪都是拿美元融資。這意味著VIE架構(gòu)的拆除(即將外資全面退出中國(guó)外商投資限制行業(yè))也變成了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)重回國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的關(guān)鍵性問題——股權(quán)怎么變。

對(duì)于真正優(yōu)質(zhì)公司而言，回來并不容易。

因?yàn)閷?duì)于有巨大成長(zhǎng)潛力的互聯(lián)網(wǎng)公司，早期美元基金往往是不愿退出的。因此在拆除VIE架構(gòu)的過程中，不免要涉及補(bǔ)償協(xié)議等問題，兌價(jià)很難辦，因此能否說服美元基金投資者退出很關(guān)鍵。不過也有雙幣結(jié)構(gòu)的基金，在拆除VIE架構(gòu)的過程中可以聰明地將美元換作人民幣，如IDG并未完全退出暴風(fēng)科技正是如此操作。

但并不是所有人都贊成拆分VIE。如國(guó)內(nèi)某著名VC合伙人曾表示，“我個(gè)人不建議非常優(yōu)秀的公司回來，一旦出現(xiàn)前兩年IPO遲遲不開閘這種情況，無異于‘關(guān)門打狗’，雖然上市不能作為目的，但卻是重要渠道。而國(guó)外上市是自由的，包括某天你想回來也是可以的——我相信以后回來的流程會(huì)越來越簡(jiǎn)單。”

3. 信息披露要求下的急功近利

在新三板掛牌的公司從法律上被納入非上市的公眾公司范疇，作為公眾公司因而需要滿足信息披露等要求。但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，披露意味著保密性有時(shí)會(huì)受一定影響。有研究者表示，信息披露或許也會(huì)在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)導(dǎo)致掛牌的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)股價(jià)變動(dòng)導(dǎo)致負(fù)債率提升而受到資本市場(chǎng)的干擾，造成企業(yè)管理人員、股東出現(xiàn)急于扭轉(zhuǎn)短期局面而忽視長(zhǎng)久發(fā)展的動(dòng)作。

不過王鵬飛認(rèn)為，掛牌新三板的互聯(lián)網(wǎng)公司，一般不會(huì)簽業(yè)績(jī)(收入)對(duì)賭，最多簽用戶對(duì)賭，所以短期內(nèi)的波動(dòng)而使資本方出面對(duì)其干擾應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)。但卻不排除用戶數(shù)據(jù)的水份存在(畢竟對(duì)于真實(shí)性沒有明確的第三方監(jiān)控)，也有可能出現(xiàn)“黑天鵝”事件。

那么目前正有風(fēng)口之勢(shì)的新三板上短期又是否會(huì)出現(xiàn)“豬”與“鷹”齊飛的可能?某業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在注冊(cè)制條件下，一定時(shí)間內(nèi)或許會(huì)出現(xiàn)這種情況，但不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)。如王鵬飛所說，新三板市場(chǎng)最終會(huì)是一種優(yōu)勝劣汰。

4. 泡沫發(fā)酵劑還是凈化器

客觀數(shù)據(jù)顯示，從2014年6月掛牌800多家驟增至2015年5月掛牌近2400家，資本市場(chǎng)的熱捧讓新三板從無人問津到紅的發(fā)紫。

“如果以靜態(tài)觀點(diǎn)看，無疑是出現(xiàn)了泡沫。……我認(rèn)為隨著新三板制度的進(jìn)一步完善加上投資者的逐漸成熟，這種泡沫很難持續(xù)下去。”某新三板基金創(chuàng)始人謝峰如是說。除此之外，他認(rèn)為做市商制度本身也的確容易導(dǎo)致單邊上漲或單邊下跌，這種單邊式的交易特征在市場(chǎng)行情好的情況下容易把股價(jià)推得很高、把估值泡沫吹得很大，一旦市場(chǎng)風(fēng)氣轉(zhuǎn)變，比如四月下旬出現(xiàn)的單邊下行趨勢(shì)。現(xiàn)在估值泡沫雖然存在，但也經(jīng)歷了四月份的一定擠壓。

而宋紹奎認(rèn)為，可以把新三板看作一個(gè)凈化器，掛牌企業(yè)相對(duì)而言估值判斷會(huì)相對(duì)準(zhǔn)確一些，盡管不排除過高估值的現(xiàn)象存在。此前國(guó)內(nèi)很多企業(yè)無論在稅收還是組織架構(gòu)、股權(quán)關(guān)系等方面都存在很多“貓膩”，而現(xiàn)在在掛牌過程中券商的督導(dǎo)下多少有些改善，過去一些特別不好的地方會(huì)逐漸優(yōu)化過來。從這個(gè)角度而言，對(duì)于投資者而言也在一定程度上屏蔽了些風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)集中盯著新三板，蠢蠢欲動(dòng)，會(huì)給資本市場(chǎng)帶來怎樣的后果?很有可能出現(xiàn)主板公司從新三板公司挑選并購(gòu)對(duì)象，也許不久即會(huì)出現(xiàn)一批集中的并購(gòu)潮。

6  新三板案例解析債轉(zhuǎn)股合規(guī)性和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)

實(shí)務(wù)問題1：如何核查債轉(zhuǎn)股的合法合規(guī)性?

問題解析：

在擬于新三板掛牌的企業(yè)中，常會(huì)遇見股東以債權(quán)出資的情況。為了核查公司債轉(zhuǎn)股的合法合規(guī)性，建議采取如下措施：

1.核查債權(quán)形成的轉(zhuǎn)賬憑證、協(xié)議等，以確認(rèn)債權(quán)形成的目的和方式、債權(quán)形成的真實(shí)性。

2.核查債權(quán)憑證、工商登記信息、債轉(zhuǎn)股的股東會(huì)決議、該次債轉(zhuǎn)股的驗(yàn)資報(bào)告等，用以確認(rèn)債轉(zhuǎn)股的程序是否合法合規(guī)。

3.核查債權(quán)出資股東的《關(guān)于債權(quán)出資的說明與承諾》。

法律依據(jù)：

《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。

對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第七條規(guī)定，債權(quán)人可以將其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。

轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：(一)債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定;(二)經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn);(三)公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。

用以轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。

債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)增加注冊(cè)資本。

已掛牌實(shí)例：

天源熱能(833986);轉(zhuǎn)讓類型：協(xié)議;所屬行業(yè)：電力、熱力生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè);掛牌時(shí)間：2015年10月23日。

公司股東禹州市石油天然氣有限公司以支持天源熱能經(jīng)營(yíng)發(fā)展為目的，采取借款、墊付款項(xiàng)等方式向公司提供資金。2014年9月25日，公司通過股東會(huì)決議，將原貨幣出資4700萬元修改為債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資;2014年9月25日，公司與股東禹州市石油天然氣有限公司簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議;上述出資于2014年9月30日經(jīng)過河南金奕源會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資并出具了豫金奕源所驗(yàn)字[2014]第0038號(hào)驗(yàn)資報(bào)告;禹州市工商行政管理局核準(zhǔn)了上述變更事項(xiàng)并核發(fā)了新的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

律師認(rèn)為，禹州市石油天然氣有限公司對(duì)公司的債權(quán)屬于貨幣性負(fù)債，債權(quán)金額確定，此次債轉(zhuǎn)股雖未經(jīng)評(píng)估，但經(jīng)過股東會(huì)決議及驗(yàn)資報(bào)告審驗(yàn)，禹州市工商行政管理局核準(zhǔn)并核發(fā)了新的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，因此債轉(zhuǎn)股程序合法合規(guī)。

實(shí)務(wù)問題2：如何核查自有資產(chǎn)管理、受托資產(chǎn)管理、投資顧問服務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理是否需要取得必要的資質(zhì)?

問題解析：

為了核查公司自有資產(chǎn)管理、受托資產(chǎn)管理、投資顧問服務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理是否需要取得必要的資質(zhì)，建議采取如下措施：

(1)查驗(yàn)公司的工商登記材料及《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》;

(2)查驗(yàn)基金業(yè)協(xié)會(huì)向公司頒發(fā)的《會(huì)員證書》;

(3)查驗(yàn)公司的《私募投資基金管理人登記證書》;

(4)查驗(yàn)公司擁有的由商務(wù)委員會(huì)頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》;

(5)核查公司的稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、開戶許可證等。

法律依據(jù)：

《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第五條：“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基金協(xié)會(huì)會(huì)員。”

已掛牌實(shí)例：

中城投資(833880);轉(zhuǎn)讓類型為協(xié)議;所屬行業(yè)：

其他金融業(yè);掛牌時(shí)間：2015年10月26日。

自有資產(chǎn)管理指公司使用自有資金的直接投資，公司通過股權(quán)投資、夾層投資、信托投資等方式投入到房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)。中城投資從事自有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無需要取得任何其他資質(zhì)許可。

公司投資顧問服務(wù)主要是指公司為企業(yè)客戶提供融資顧問服務(wù)、投資顧問服務(wù)和投后管理顧問服務(wù)，以及為信托公司提供對(duì)所投項(xiàng)目的投后管理服務(wù)、為企業(yè)提供IPO上市的顧問咨詢服務(wù)。中城投資從事投資顧問服務(wù)業(yè)務(wù)無需要取得任何其他資質(zhì)許可。

不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入主要指房屋租賃收入。中城投資從事不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)無需要取得任何其他資質(zhì)許可。

中城投資受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分為：(1)基金型管理：公司通過私募的方式，向潛在的合格投資人募集資金，發(fā)起設(shè)立有限合伙型基金，并擔(dān)任基金管理人管理基金;(2)非基金型管理：主要指根據(jù)委托方提供的資金以及時(shí)間要求，選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行投資，投資到期后，公司向委托方支付投資本金和預(yù)期的回報(bào)，同時(shí)向委托方收取受托管理費(fèi)用。根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第五條：“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基協(xié)會(huì)會(huì)員。”

2015年8月8日，證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)向中城投資核發(fā)了中城投資《會(huì)員證書》(編號(hào)：00000495)，會(huì)員代碼T1000495，有效期2015年8月8日至2017年8月7日。公司下屬4家子(孫)公司/有限合伙中城未來、北京賦比興、天津賦比興、上海岳侖投資管理有限公司已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行私募投資基金管理人登記。

7  掛牌必讀——新三板掛牌審核要點(diǎn)

1、企業(yè)須有2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度(每年的1月1日至12月31日)的運(yùn)營(yíng)記錄方可申請(qǐng)有新三板掛牌，也就是說如果2014年9月1日操作掛牌，企業(yè)成立時(shí)間不得晚于2012年1月1日。此外，如果公司成立于2013年1月1日，并且于2015年2月份完成2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，則可以直接申報(bào)新三板掛牌，無須等到2015年一季報(bào)出來后再申報(bào)，即最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表不強(qiáng)制要求為季度、半年度或年度報(bào)表。

2、業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。

3、公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費(fèi)用等相匹配。

4、在有限公司基本盈利，凈資產(chǎn)稍微高于注冊(cè)資本時(shí)實(shí)施股改，這樣公司留存收益、資本公積金都少，自然人股東繳稅負(fù)擔(dān)輕。

5、企業(yè)稅收采用核定征收對(duì)掛牌的影響?

(1)報(bào)告期最后一期必須采用查賬征收;

(2)報(bào)告期末公司已向稅務(wù)部門足額繳納稅款;

(3)稅務(wù)部門出具報(bào)告期內(nèi)無違法違規(guī)證明

此外，還需要各中介機(jī)構(gòu)發(fā)表如下意見：

(1)公司實(shí)際控制人、控股股東出具承諾，承擔(dān)可能的追繳稅款和滯納金;

(2)會(huì)計(jì)師對(duì)報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)核算是否健全、內(nèi)控制度是否科學(xué)合理發(fā)表意見;

(3)律師對(duì)合法合規(guī)發(fā)表意見;

(4)主辦券商對(duì)所有前面問題發(fā)表意見

6、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)申請(qǐng)掛牌公司是否設(shè)立獨(dú)立董事未做強(qiáng)制要求，申請(qǐng)掛牌公司可根據(jù)自身企業(yè)特點(diǎn)制定相關(guān)規(guī)定。

7、重大違法違規(guī)怎么理解?出自于《行政處罰法》;沒有強(qiáng)制要求主管部門出文，對(duì)于違法違規(guī)，若處罰部門未出文確認(rèn)，主辦券商、律師可合理、依法說明不構(gòu)成重大違法違規(guī)，合法、合理兜著，找依據(jù);如果主辦券商、律師根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)不能說明的，需要主管部門出文的，那你們自己把握去拿文。

8、報(bào)告期內(nèi)實(shí)際控制人可以變更，但要詳細(xì)說明，最終落實(shí)到是否影響到持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

9、不強(qiáng)制要求企業(yè)在申報(bào)時(shí)提供環(huán)保、質(zhì)檢、安監(jiān)等官方證明或核查文件，但需要企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，并做好相關(guān)信息披露工作。

審核要點(diǎn)

1設(shè)立及歷史沿革合法合規(guī)

1、公司歷次增資、減資等股本變化情況及履行的內(nèi)部決議、外部審批程序，并就公司歷次的增資、減資等是否依法履行必要程序、是否合法合規(guī)、有無糾紛及潛在糾紛。

2、公司歷次出資的繳納、非貨幣資產(chǎn)評(píng)估和權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況(如有)、驗(yàn)資情況，并就公司股東出資的真實(shí)性、充足性有無瑕疵。出資履行程序、出資形式及相應(yīng)比例等是否符合當(dāng)時(shí)有效法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否存在任何出資瑕疵。

3、公司歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否依法履行必要程序、是否合法合規(guī)、有無糾紛及潛在糾紛。公司歷次股票發(fā)行情況(如有)并就公司股票發(fā)行的合法合規(guī)性發(fā)表意見。

2股東主體適格性、實(shí)際控制人、控股股東

1、公司股東是否存在或曾經(jīng)存在法律法規(guī)、任職單位規(guī)定不得擔(dān)任股東的情形或者不滿足法律法規(guī)規(guī)定的股東資格條件等主體資格瑕疵問題。

2、公司的控股股東、實(shí)際控制人最近24個(gè)月內(nèi)是否存在重大違法違規(guī)行為。

3股權(quán)

1、公司是否存在或曾經(jīng)存在股權(quán)代持的情形，若存在，請(qǐng)核查股權(quán)代持的形成、變更及解除情況以及全部代持人與被代持人的確認(rèn)情況，并對(duì)代持形成與解除的真實(shí)有效性、有無糾紛或潛在糾紛發(fā)表意見。

2、公司是否存在影響公司股權(quán)明晰的問題以及相關(guān)問題的解決情況，以及公司現(xiàn)有股權(quán)是否存在權(quán)屬爭(zhēng)議糾紛情形。

4董監(jiān)高及核心員工

1、現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在不具備法律法規(guī)規(guī)定的任職資格或違反法律法規(guī)規(guī)定、所兼職單位規(guī)定的任職限制等任職資格方面的瑕疵，若存在，請(qǐng)核查具體瑕疵、解決情況和對(duì)公司的影響;

2、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近24個(gè)月內(nèi)是否存在受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形;

3、公司董監(jiān)高、核心員工(核心技術(shù)人員)是否存在違反競(jìng)業(yè)禁止的法律規(guī)定或與原單位約定的情形，是否存在有關(guān)上述競(jìng)業(yè)禁止事項(xiàng)的糾紛或潛在糾紛，若存在請(qǐng)核查具體解決措施、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響;

4、公司董監(jiān)高、核心員工(核心技術(shù)人員)是否存在與原任職單位知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密方面的侵權(quán)糾紛或潛在糾紛，若存在請(qǐng)核查糾紛情況、解決措施、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響。

5合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

1、公司是否具有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需的全部資質(zhì)、許可、認(rèn)證、特許經(jīng)營(yíng)權(quán);公司是否存在相關(guān)資質(zhì)將到期而無法續(xù)期的情況。

2、環(huán)保、安全生產(chǎn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是否存在瑕疵;是否存在其他違法行為?

3、公司或其股東屬于私募投資基金管理人或私募投資基金的，是否已辦理私募基金備案。

6公司業(yè)務(wù)

1、公司所使用的技術(shù)工藝及其在公司產(chǎn)品或服務(wù)中的作用，公司技術(shù)或工藝的創(chuàng)新性、比較優(yōu)勢(shì)及可替代情況。

2、研發(fā)基本情況，包括且不限于研發(fā)機(jī)構(gòu)的部門設(shè)置情況、研發(fā)人員數(shù)量和構(gòu)成、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員情況、研發(fā)支出的具體情況及其占營(yíng)業(yè)收入比例、研發(fā)項(xiàng)目與成果。

3、公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大影響的業(yè)務(wù)合同及履行情況。

7財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)匹配性

1、收入確認(rèn)是否符合公司經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，是否存在特殊處理方式及其合理性(凈額確認(rèn)、完工百分比等);是否存在虛增收入以及隱藏收入的情形。

2、公司成本歸集、分配、結(jié)轉(zhuǎn)是否準(zhǔn)確，是否存在通過成本調(diào)整業(yè)績(jī)的情形;公司成本構(gòu)成與可比公司相比是否存在異常情況。

3、毛利水平以及波動(dòng)是否合理;公司營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用的各組成項(xiàng)目的劃分歸集是否合規(guī)，公司報(bào)告期內(nèi)收入、成本的配比關(guān)系是否合理。

4、結(jié)合預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、應(yīng)付款項(xiàng)、其他應(yīng)付款等資產(chǎn)負(fù)債類科目核查公司是否存在跨期確認(rèn)費(fèi)用的情形;結(jié)合固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等科目核查公司是否存在將期間費(fèi)用資本化的情形。

5、公司應(yīng)收賬款余額水平以及占當(dāng)期收入的比例是否合理;是否存在長(zhǎng)期未收回款項(xiàng)的;報(bào)告期內(nèi)或期后是否存在大額沖減的，請(qǐng)公司披露沖減原因;結(jié)合同行業(yè)公司以及公司自身特點(diǎn)分析壞賬計(jì)提政策的謹(jǐn)慎性;說明期后收款情況。是否存在提前確認(rèn)收入的情形。

6、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提及轉(zhuǎn)回的具體依據(jù)、測(cè)算過程，并進(jìn)一步核查公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否謹(jǐn)慎合理;公司存貨各項(xiàng)目的發(fā)生、計(jì)價(jià)、分配與結(jié)轉(zhuǎn)情況，是否與實(shí)際生產(chǎn)流轉(zhuǎn)一致、分配及結(jié)轉(zhuǎn)方法是否合理、計(jì)算是否準(zhǔn)確，是否存在通過存貨科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

7、分析并披露經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流波動(dòng)的合理性，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的匹配性;說明各報(bào)告期內(nèi)所有大額現(xiàn)金流量變動(dòng)項(xiàng)目的內(nèi)容、發(fā)生額、是否與實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)生相符，是否與相關(guān)科目的會(huì)計(jì)核算勾稽。

8財(cái)務(wù)規(guī)范性、財(cái)務(wù)指標(biāo)與會(huì)計(jì)政策、估計(jì)

1、公司銷售與收款循環(huán)、購(gòu)貨與付款循環(huán)、生產(chǎn)循環(huán)、籌資與投資循環(huán)、貨幣資金循環(huán)等五大循環(huán)相關(guān)的內(nèi)控制度，結(jié)合職責(zé)分離、授權(quán)審批、內(nèi)部憑證記錄等核查相關(guān)制度是否有效，是否得到有效執(zhí)行;公司會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)是否符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范要求。

2、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)及其波動(dòng)的合理性，如存在異常，請(qǐng)核查異常會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及準(zhǔn)確性。

3、公司選用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的適當(dāng)性、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否與同行業(yè)公司存在明顯差異、報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策的一致性、分析其是否利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱利潤(rùn)，如改變收入確認(rèn)方式、調(diào)整壞賬計(jì)提比例、調(diào)整存貨計(jì)價(jià)方式等。

9持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

公司應(yīng)結(jié)合營(yíng)運(yùn)記錄(可采用多維度界定，如：現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用、合同簽訂情況、行業(yè)特有計(jì)量指標(biāo)等情況)、資金籌資能力(如：掛牌并發(fā)行)等量化指標(biāo)，以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、公司核心優(yōu)勢(shì)(如：技術(shù)領(lǐng)先性)、商業(yè)模式創(chuàng)新性、風(fēng)險(xiǎn)管理、主要客戶及供應(yīng)商情況、期后合同簽訂以及盈利情況等方面評(píng)估公司在可預(yù)見的未來的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

10關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易

1、公司關(guān)聯(lián)方認(rèn)定應(yīng)準(zhǔn)確，披露應(yīng)全面，不得存在為規(guī)避披露關(guān)聯(lián)交易將關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化的情形。

2、報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部決策程序應(yīng)規(guī)范履行，交易情況須規(guī)范。

3、報(bào)告期內(nèi)公司是否存在控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資源(資金)的情形，目前是否已償還。

4、公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)是否從事相同或相似業(yè)務(wù)、是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否已規(guī)范。

5、公司的財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)是否與控股股東和實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)分開;公司是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴，其是否影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

11稅收

1、報(bào)告期內(nèi)公司及其子公司的流轉(zhuǎn)稅與所得稅稅率、征收方式、稅收優(yōu)惠情況，是否合法合規(guī);公司業(yè)績(jī)對(duì)稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴。

2、公司稅收繳納情況、是否存在少計(jì)稅款、未足額繳納稅款、延期繳納稅款等不規(guī)范行為;公司是否存在偷稅、漏稅等重大違法違規(guī)行為。

12資產(chǎn)

1、公司資產(chǎn)是否權(quán)屬清晰、證件齊備，是否存在權(quán)利瑕疵、權(quán)屬爭(zhēng)議糾紛或其他權(quán)屬不明的情形，若存在，請(qǐng)核查相應(yīng)事項(xiàng)的規(guī)范情況。

2、是否存在資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)共有的情形以及是否存在對(duì)他方重大依賴的情形，是否影響公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。

3、是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的訴訟或仲裁。