渣打銀行林添富：我們只做小企業(yè)貸款

　　大連是林添富這周行程中的重要一環(huán)。

　　這位渣打銀行(Standard Chartered)（中國(guó)）有限公司個(gè)人銀行中小企業(yè)理財(cái)部的董事總經(jīng)理，將要去宣布其大連分行從此開展“中小企業(yè)無(wú)抵押貸款”業(yè)務(wù)。

　　至此，渣打已經(jīng)把這個(gè)王牌產(chǎn)品推廣到了中國(guó)13個(gè)城市，“我們希望有渣打分行的地方都能做這個(gè)業(yè)務(wù)”，林添富說(shuō)。

　　與從2007年下半年由金融危機(jī)引起的緊張情緒形成對(duì)比，渣打去年年末把中小企業(yè)的無(wú)抵押貸款由一線城市向二線城市推廣，而這種不需要抵押品的貸款產(chǎn)品，額度也從50萬(wàn)上升到了100萬(wàn)，貸款周期則從最初的24個(gè)月延長(zhǎng)到了36個(gè)月。

　　前提是，渣打這個(gè)業(yè)務(wù)2008年即使在全球逆勢(shì)中都有大的增長(zhǎng)，“中國(guó)表現(xiàn)更是數(shù)一數(shù)二”。“渣打從2006年在中國(guó)試水這款產(chǎn)品，目前無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)控制還是市場(chǎng)營(yíng)銷方面都已經(jīng)有了比較成熟的方案。”林添富說(shuō)。盡管不能透露單個(gè)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，但其2009年第一季度仍有大的增長(zhǎng)。得到確定的是，這個(gè)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)并沒有“同比30%那么高”。

　　渣打中國(guó)立足于中小企業(yè)已成定勢(shì)。6月初在“預(yù)言與奇跡”第四屆“中國(guó)最具成長(zhǎng)性新銳企業(yè)獎(jiǎng)”評(píng)選活動(dòng)啟動(dòng)儀式上，渣打中國(guó)首席執(zhí)行總裁兼董事會(huì)常務(wù)副主席曾璟璇就表示：這不僅基于渣打有中小企業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，更是基于“國(guó)內(nèi)有龐大的需求”。她說(shuō)，“在服務(wù)于中小企業(yè)的平臺(tái)上，相信未來(lái)渣打只是其中一家。”

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額近35萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)了4.58萬(wàn)億元。但這其中只有約4%流向了中小企業(yè)。

　　“渣打的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)肯定是暫時(shí)的。”林添富坦率地說(shuō)，他們也在尋求創(chuàng)新。但“我們也和VC、PE等機(jī)構(gòu)談過(guò)合作，最后都不了了之。”即使做了四年的創(chuàng)新性企業(yè)評(píng)選，其目的也并非發(fā)掘客戶而是“給中小企業(yè)提供更多機(jī)會(huì)”。此前入選渣打創(chuàng)新性企業(yè)評(píng)選的深圳三諾和四川桑萊特，“在后來(lái)的股權(quán)融資中就相對(duì)容易。”

　　《21世紀(jì)》：對(duì)于中小企業(yè)的沒有抵押物的貸款方式，很多人會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)很高。渣打如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理呢？

　　林添富：舉個(gè)例子，比如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，無(wú)抵押貸款實(shí)行按月分期付款，把2個(gè)月或者3個(gè)月的貸款分成24期或者36期來(lái)還款。這樣做，一方面減輕了企業(yè)全額還款的資金壓力，無(wú)形中也降低了我們的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在選擇貸款對(duì)象時(shí)，我們也會(huì)通過(guò)分析其收入和負(fù)債情況，挑選那些一開始就能確定有按期還款能力的企業(yè)。就我們接觸的大部分小企業(yè)而言，都很有信用。比如他們覺得下個(gè)月資金緊張可能還不出錢，很多都會(huì)提前還款。

　　《21世紀(jì)》：就我所知，經(jīng)營(yíng)滿2年的小企業(yè)都可以申請(qǐng)無(wú)抵押貸款。但你們?cè)趺凑页龇蠗l件的呢？如何規(guī)避其中的欺詐行為？

　　林添富：每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都不可能完全沒有損失，無(wú)抵押貸款也如此，在此前的運(yùn)作中也碰到過(guò)客戶存在欺詐行為的，比如修改或者作假的業(yè)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)情況不實(shí)等。其實(shí)全球的中小企業(yè)都一樣，業(yè)務(wù)報(bào)表都存在問(wèn)題，誰(shuí)會(huì)在一開始就請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)處理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)？

　　我可以說(shuō)的是，目前這個(gè)業(yè)務(wù)的壞賬率尚屬理想。不可能完全規(guī)避欺詐行為，只能多做一點(diǎn)盡量規(guī)避。

　　在貸前，我們會(huì)盡量去收集有關(guān)資料，找專業(yè)會(huì)計(jì)師審核數(shù)據(jù)、找公司的供應(yīng)商了解情況。在貸后管理上，一旦發(fā)現(xiàn)公司有造假等行為，就會(huì)馬上停止業(yè)務(wù)。這也有賴于渣打是把中小企業(yè)業(yè)務(wù)納入到個(gè)人理財(cái)部門，為中小企業(yè)提供涉及資金需求的一攬子計(jì)劃，也包括企業(yè)主個(gè)人的理財(cái)計(jì)劃等等，因此企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況相對(duì)更透明。

　　《21世紀(jì)》：那些增長(zhǎng)快速、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)可能也正是私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的目標(biāo)，渣打是否會(huì)考慮和VC、PE合作呢？據(jù)說(shuō)渣打往屆的“中國(guó)最具成長(zhǎng)性新銳企業(yè)獎(jiǎng)”獲獎(jiǎng)企業(yè)在后期的股權(quán)融資中，就比較順利。我們的目的是否也是尋求和VC、PE的合作呢？

　　林添富：首先參加評(píng)選的并非都是我們的客戶，因此在評(píng)選之后它們的情況如何，我們也沒有太多跟蹤。從渣打的角度，我們更會(huì)提供比如為這些企業(yè)打開國(guó)際貿(mào)易的通道，利用我們?nèi)虻木W(wǎng)絡(luò)使它們更了解海外市場(chǎng)、所需要的產(chǎn)品以及技術(shù)情況等等。

　　我們?cè)?jīng)和一些VC、PE機(jī)構(gòu)探討過(guò)合作的方向，但是最后都不了了之了。從我們的角度看，目前并沒有看到合作的機(jī)會(huì)，理由是VC、PE的運(yùn)作模式和銀行太不一樣。他們用的是股權(quán)投資的模式，會(huì)更介入企業(yè)管理；而銀行做的是債券融資，有抵押物就可以。

　　事實(shí)上我們認(rèn)為，VC、PE和銀行之間甚至存在一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，如果企業(yè)引入了股權(quán)投資對(duì)銀行貸款的需求短期內(nèi)肯定是減少了的。

　　《21世紀(jì)》：國(guó)內(nèi)有人認(rèn)為，VC、PE投資的企業(yè)相對(duì)增長(zhǎng)性高，那么在其投資之后，銀行可以為其提供貸款，比如說(shuō)流動(dòng)資金貸款？

　　林添富：不排除有人在這么做。于渣打而言，我們認(rèn)為VC、PE與銀行之間的資金性質(zhì)不太一樣，很簡(jiǎn)單的一點(diǎn)，比如他們的投資期限理論上都在3-5年，但我們的貸款產(chǎn)品很少有超過(guò)6個(gè)月的。假如在銀行滾動(dòng)貸款的情況下，VC、PE投資的這家企業(yè)不行了，對(duì)它們而言這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是可以承受額，但對(duì)銀行這是實(shí)實(shí)在在的壞賬。

　　其實(shí)這個(gè)問(wèn)題又回到了最初，VC、PE看中的是企業(yè)的想法、商業(yè)模式可能帶來(lái)的高增長(zhǎng)性，但銀行的生意更追求安全性，所以企業(yè)主的信用、企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定才是王道。