誤買香港銀行金融衍生產(chǎn)品內(nèi)地富豪虧10億

　　輕信香港一些銀行銷售人員“高收益，低風(fēng)險(xiǎn)”的勸說(shuō)，買下被稱為“富豪殺手”的期權(quán)合約，結(jié)果10余名內(nèi)地富豪損失逾10億元。

　　銀行銷售金融產(chǎn)品，千方百計(jì)規(guī)避中國(guó)內(nèi)地法律，苦主在內(nèi)地求告無(wú)門，但香港法律體系完全不同，律師費(fèi)昂貴，維權(quán)之路困難重重。

　　本報(bào)訊 雷曼迷債風(fēng)波未息，內(nèi)地Accumulator(累計(jì)股票期權(quán))苦主又來(lái)到香港維權(quán)，香港銀行信譽(yù)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。日前，內(nèi)地“香港私人銀行受害者聯(lián)盟”6名代表專程從北京、上海和廣州等地來(lái)到香港，投訴香港多家銀行以不良銷售手法，誤導(dǎo)他們購(gòu)買Accumulator，令10余人合共損失逾10億元。香港金管局對(duì)事件表示遺憾，稱盡可能3個(gè)月內(nèi)看完所有投訴個(gè)案，以確定有無(wú)證據(jù)支持進(jìn)一步立案調(diào)查。

　　期權(quán)合約“賺有頂，蝕無(wú)底”

　　該聯(lián)盟現(xiàn)時(shí)為數(shù)10余人，均是香港銀行KODA產(chǎn)品的受害者。所謂KODA，是一種與股票掛鉤的期權(quán)合約，英文全稱是Knock-OutDiscountAccumulator。投資者購(gòu)買KODA后，能夠以比某股票現(xiàn)價(jià)低10%~20%的行使價(jià)買入股票，因此內(nèi)地稱其為“打折股票”。KODA看上去很誘人，但潛在風(fēng)險(xiǎn)極大，因?yàn)樗百嵱许?，蝕無(wú)底”。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇分析指，客戶購(gòu)買KODA后，當(dāng)股票價(jià)格升過(guò)現(xiàn)價(jià)3%~5%時(shí)，合約會(huì)自行取消；但若股票跌破行使價(jià)時(shí)，投資者必須雙倍吸納股票，損失也不斷擴(kuò)大。業(yè)內(nèi)稱其為“富豪殺手”，往往“賺一粒糖，輸一間廠”。

　　料內(nèi)地苦主逾3000人

　　該聯(lián)盟官方網(wǎng)站“打折股票網(wǎng)”披露，聯(lián)盟成員分別在星展、匯豐、花旗、恒生及荷蘭銀行等被“誤導(dǎo)”開(kāi)設(shè)私人銀行戶口投資KODA，損失金額數(shù)百萬(wàn)到上億元不等。聯(lián)盟總聯(lián)絡(luò)人金亮估計(jì)，內(nèi)地實(shí)際苦主逾3000人，大多數(shù)人礙于面子或不敢與銀行“鬧僵”而不敢站出來(lái)投訴。聯(lián)盟曾嘗試與香港銀行溝通，但銀行很“蠻橫”，堅(jiān)稱“未做錯(cuò)任何事”，故求助金管局。有投行報(bào)告指，2007年本港銷售的千億Accumulator中過(guò)半賣給內(nèi)地投資者。

　　有人專攻內(nèi)地富豪市場(chǎng)

　　Accumulator禍水如何“北上”？聯(lián)盟成員之一、上海創(chuàng)天律師事務(wù)所合伙人賴建平透露，香港銀行有部分職員專攻內(nèi)地富豪市場(chǎng)。他們推介產(chǎn)品時(shí)一般會(huì)淡化風(fēng)險(xiǎn)，突出回報(bào)率，如稱“香港股票市場(chǎng)是成熟的市場(chǎng)，PE值穩(wěn)定，股票大跌的可能性很低?！?/p>

　　香港金管局發(fā)言人回應(yīng)表示，香港并無(wú)法律禁止本港銀行“北上”攬客。不過(guò)，郭田勇表示，內(nèi)地法律規(guī)定禁止外資銀行在內(nèi)地銷售未經(jīng)許可的金融產(chǎn)品，而KODA未獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。但銷售銀行千方百計(jì)規(guī)避法律限制，有銷售員會(huì)建議客戶在海外注冊(cè)空殼公司進(jìn)行投資、或邀請(qǐng)客戶來(lái)港開(kāi)私人銀行戶口。這樣一來(lái)，投資者不受內(nèi)地法律保障，一旦發(fā)生糾紛，救助途徑少之又少。

　　(文 匯)