金融業(yè)該怎樣支持民營(yíng)企業(yè)

　　How banking to suppport development of

　　non-government enterprises

　　文/張榮智 易 娟 王 君

　　為了解吉林市民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的突出問(wèn)題和困難，在金融危機(jī)大環(huán)境下助推民營(yíng)企業(yè)盡快走出困境，2009年4月，中國(guó)人民銀行吉林市中心支行通過(guò)走訪民營(yíng)企業(yè)、銀行和企業(yè)主管部門，實(shí)地了解該市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，同時(shí)選取100家民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了有針對(duì)性的問(wèn)卷調(diào)查，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的問(wèn)題，提出切實(shí)可行的政策建議。

　　調(diào)查結(jié)果顯示，100家樣本企業(yè)資金主要來(lái)源于銀行貸款，2009年13月，樣本企業(yè)融資額3.78億元，其中，銀行貸款和票據(jù)融資3億元，占融資總額的79.4%。目前吉林市民營(yíng)企業(yè)中99%屬于小型民營(yíng)企業(yè)，受自身規(guī)模限制，不具備在證券市場(chǎng)上發(fā)行股票融資、發(fā)行企業(yè)債融資、境外舉債等方面的能力，只有依靠銀行貸款、企業(yè)職工自籌、民間借貸等低端貸款融資方式，而且銀行貸款是最主要的融資渠道。100戶被調(diào)查樣本企業(yè)中，96戶企業(yè)表示資金不足時(shí)，首先想到的是銀行貸款，但由于這些中小企業(yè)起步晚，規(guī)模小，有效抵押擔(dān)保不足，達(dá)不到商業(yè)銀行貸款審批條件，在被調(diào)查的100戶樣本企業(yè)中，有23戶企業(yè)表示由于達(dá)不到貸款審批條件，得不到銀行資金支持，其余77戶貸款滿足率是72.6%，貸款需求不能100%得到滿足。很多企業(yè)急需維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的流動(dòng)資金得不到支持，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展壯大。

　　為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)民營(yíng)業(yè)的快速發(fā)展，金融業(yè)應(yīng)積極采取助推措施：

　　探索新的融資渠道

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種新型的擔(dān)保方式在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市發(fā)展很快，截至2009年2月底，全國(guó)30省份均有中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，登記量自2008年初開(kāi)始穩(wěn)步上升。出質(zhì)人為中小企業(yè)的登記有2.3萬(wàn)余筆，占登記總量的79.68%，涉及中小企業(yè)的應(yīng)收賬款融資合同金額累計(jì)約為10667億元，約占所有登記融資合同累計(jì)金額的35%。民營(yíng)企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)資源有限，擁有的是存貨和應(yīng)收賬款，以應(yīng)收賬款質(zhì)押獲取銀行貸款，可有效盤活其沉淀資金，并使金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品更具多樣性。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的廣泛開(kāi)展，能夠把商業(yè)信用的推廣與應(yīng)用提高到新層次，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑之一。目前吉林市的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記融資利用較少，只有屈指可數(shù)的幾筆業(yè)務(wù)，在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記融資方式的利用上還大有空間。

　　金融租賃。對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期需要設(shè)備投資或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模需要設(shè)備更新技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金的中小民營(yíng)企業(yè)，可探索由出租人代其購(gòu)進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，再租給承租人在一定期限內(nèi)使用的租賃方式。這種融資方式側(cè)重于對(duì)項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流量的考察，對(duì)承租人的資產(chǎn)負(fù)債歷史要求不高，使一些信用等級(jí)較低的民營(yíng)企業(yè)可以獲得發(fā)展所需要的設(shè)備融資。

　　買方貸款。對(duì)于產(chǎn)品有可靠的銷路，但自身存在資本金不足、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的民營(yíng)企業(yè)，銀行可以按照銷售合同，對(duì)其產(chǎn)品的購(gòu)買方提供貸款支持。

　　投資基金。對(duì)于一些處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高、市場(chǎng)前景較好的科技型民營(yíng)企業(yè)，可通過(guò)發(fā)行股票基金份額或證券等受益憑證，來(lái)募集社會(huì)公眾的零散資金，委托具有專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行管理操作。

　　民營(yíng)企業(yè)要苦練“內(nèi)功”

　　轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念。民營(yíng)企業(yè)主和經(jīng)營(yíng)者要培育現(xiàn)代企業(yè)家理念，首先必須在經(jīng)營(yíng)觀念上創(chuàng)新，區(qū)分擁有和控制，設(shè)計(jì)合理的制衡制度，規(guī)范創(chuàng)新。其次要培育包括經(jīng)營(yíng)哲學(xué)、企業(yè)宗旨、文化、價(jià)值理念在內(nèi)的企業(yè)家精神。還要培養(yǎng)管理創(chuàng)新能力，進(jìn)行人事管理、財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理、組織管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用管理等方面的創(chuàng)新，提高管理透明度，健全民主管理。在這種前提下，民營(yíng)企業(yè)主和經(jīng)營(yíng)者才能根據(jù)市場(chǎng)的變化，適時(shí)調(diào)整企業(yè)管理方法、經(jīng)營(yíng)手段、有效地抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　加大對(duì)人才的培養(yǎng)力度，培育開(kāi)發(fā)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的核心主導(dǎo)產(chǎn)品，提高民營(yíng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)普遍存在核心產(chǎn)品少、員工整體素質(zhì)低的問(wèn)題，民營(yíng)企業(yè)家和業(yè)主一方面要重視吸收高學(xué)歷人才，提高員工的整體素質(zhì)；另一方面要在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研、了解市場(chǎng)供求情況的基礎(chǔ)上，不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，使核心產(chǎn)品數(shù)量不斷增加，提高產(chǎn)品的科技含量，以良好的產(chǎn)品質(zhì)量、完美的信譽(yù)和銷售服務(wù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，樹(shù)立自己的品牌和良好的企業(yè)形象，企業(yè)才能具備競(jìng)爭(zhēng)力。

　　提高自身信用度。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)主動(dòng)納入中國(guó)人民銀行征信管理部門建立的中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，向系統(tǒng)提供真空的信用信息，共同建立健全民營(yíng)企業(yè)信用體系，同時(shí)本身依法立章建制，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高民營(yíng)企業(yè)資信度。

　　建立健全加強(qiáng)社會(huì)服務(wù)體系

　　建立創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)培訓(xùn)體系。政府應(yīng)該整合各種社會(huì)資源，建立有效的創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系，給予新創(chuàng)業(yè)者以全方位支持和幫助，提高創(chuàng)業(yè)成功率，使創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系成為不斷產(chǎn)生新民營(yíng)企業(yè)的“孵化器”。

　　建立信息技術(shù)服務(wù)體系。地方政府應(yīng)當(dāng)開(kāi)發(fā)各類信息資源，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)提供數(shù)據(jù)信息，建立自上而下的公共信息服務(wù)平臺(tái)，為民營(yíng)企業(yè)提供及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的市場(chǎng)信息服務(wù)。

　　建立管理咨詢服務(wù)體系。大力發(fā)展為民營(yíng)企業(yè)提供社會(huì)化服務(wù)的各類中介機(jī)構(gòu)，培育民營(yíng)企業(yè)管理咨詢服務(wù)隊(duì)伍，完善咨詢制度，提高創(chuàng)業(yè)成功率。

　　建立多級(jí)化的資本市場(chǎng)體系

　　建立區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。建立“二板市場(chǎng)”和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)體系。一方面，“二板市場(chǎng)”可以為新興的、高成長(zhǎng)型的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供直接融資的渠道和市場(chǎng)，以支持和推動(dòng)新興的高科技企業(yè)的迅速成長(zhǎng)；另一方面，區(qū)域性小額資本市場(chǎng)可讓那些不夠上“二板市場(chǎng)”的民營(yíng)企業(yè)既可以通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)收購(gòu)、兼并做大，也可以出售部分股權(quán)或公司整體出讓，實(shí)現(xiàn)股權(quán)資本的退出。

　　建立多元化的股權(quán)投資市場(chǎng)。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展需要包括風(fēng)險(xiǎn)資本、創(chuàng)業(yè)資本和投資基金等形式的股權(quán)投資市場(chǎng)。應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)政府、國(guó)企、外資、民營(yíng)及個(gè)人多元股權(quán)投資主體相互參股、共同發(fā)展，使處于創(chuàng)業(yè)期或成長(zhǎng)期的民營(yíng)科技企業(yè)得到種子資金等關(guān)鍵性的資金支持，從而跨越資金和技術(shù)門檻，為實(shí)現(xiàn)將來(lái)股權(quán)上市的目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。

　　完善多層次的金融體系

　　政府要為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好寬松的發(fā)展環(huán)境。要建立和維護(hù)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，在政策上國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)要一視同仁。國(guó)家要在財(cái)政政策、稅收政策、金融政策、行業(yè)準(zhǔn)入等方面，做到國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)兼顧，使民營(yíng)企業(yè)獲得與國(guó)有企業(yè)平等發(fā)展的機(jī)會(huì)和權(quán)利。

　　消除國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的所有制歧視。發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行資金優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)其向機(jī)制完善、經(jīng)營(yíng)效益好、信用等級(jí)高的民營(yíng)企業(yè)貸款。

　　以地方商業(yè)銀行為支柱，發(fā)展服務(wù)中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)，如設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)發(fā)展小額貸款公司等。

　　建立多類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。地方政府應(yīng)建立多種類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如財(cái)政出資的政府擔(dān)?；?、由行業(yè)主管部門牽頭的行業(yè)性擔(dān)保基金、由國(guó)有企業(yè)出資的商業(yè)擔(dān)保公司以及企業(yè)間的互保組織，以及由民間資本出資為主的專業(yè)擔(dān)保公司，這種全方位、多層次的高效信用擔(dān)保服務(wù)體系，能有效解決貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。

　　(作者單位為中國(guó)人民銀行吉林市中心支行)