券商跑馬圈地搶占新三板業(yè)務(wù)

　　證券時報記者 吳清樺

　　作為今年中國資本市場改革發(fā)展重點工作之一，“新三板”試點擴容醞釀達到了高潮。雖然各種機構(gòu)千方百計爭奪上市資源，但具有地域背景的券商憑借其地域優(yōu)勢，在“園區(qū)爭奪戰(zhàn)”上占得先機。

　　近日，南寧高新區(qū)與國海證券簽訂戰(zhàn)略合作備忘錄，雙方就共同推動南寧高新技術(shù)企業(yè)進入“新三板”建立起緊密的合作機制。國海證券表示，將根據(jù)南寧高新區(qū)及園區(qū)內(nèi)企業(yè)的個性化金融需求，為高新區(qū)及其下屬機構(gòu)和所屬企業(yè)提供多層次、多元化的戰(zhàn)略合作服務(wù)。

　　之前，成都高新區(qū)管委會已與申銀萬國證券、國泰君安證券、西部證券、廣發(fā)證券、上海證券等多家券商簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。四川兩家本土券商華西證券和國金證券在獲得代辦券商資格后，也加入到這場“爭奪戰(zhàn)”中。

　　其他不少擁有地區(qū)背景的券商也在緊鑼密鼓地籌備“新三板”業(yè)務(wù)，與當(dāng)?shù)馗咝聟^(qū)洽談合作事宜。如興業(yè)證券之于福州高新區(qū)、東北證券之于長春高新區(qū)、長江證券之于武漢東湖高新區(qū)等。

　　有券商人士透露，由于現(xiàn)有的制度下券商內(nèi)部審核對企業(yè)能否掛牌至關(guān)重要，各省證監(jiān)局及金融辦都希望能由本土券商來做本地企業(yè)的主辦券商，儲備豐富的擬掛牌資源，以確保本地的科技園區(qū)能順利進入首批擴容名單。中部地區(qū)某個省級監(jiān)管機構(gòu)為了盡快儲備掛牌企業(yè)，早在去年上半年就鼓勵當(dāng)?shù)厝滔蛑袊C券業(yè)協(xié)會申請主辦券商資格，而這家券商盡管從未籌備“新三板”業(yè)務(wù)，也不得不緊急搭隊伍。這種競爭環(huán)境之下，外地券商想入場搶客戶將非常困難。

　　實際上，有地方政府背景的券商，不僅可以獲得當(dāng)?shù)乜萍紙@區(qū)的項目資源的傾斜，在做市商的資格方面也會有更多優(yōu)勢。一位券商分析人士指出，由于股份托管的區(qū)域性特點，“新三板”所在地的券商相對來說更容易獲得當(dāng)?shù)毓镜淖鍪猩藤Y格。

　　南方一家券商“新三板”負責(zé)人分析了主攻“新三板”券商的不同訴求。一是本身公司質(zhì)地良好的大型券商，由于一直著眼于大型企業(yè)的服務(wù)和上市，忽視了中小企業(yè)，錯過了中小板、創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展機會，希望能借此機會重新進軍這塊市場。二是中等規(guī)模的券商，這些券商大多有上市需求，但尚未達到券商上市需有兩項業(yè)務(wù)進入行業(yè)前20名的條件，而“新三板”可能為他們帶來契機。三是地方性券商，有著當(dāng)?shù)卣尘埃彤?dāng)?shù)馗咝聟^(qū)聯(lián)系緊密，能夠相對容易地拿到更多上市資源。

　　資料顯示，“新三板”將引入做市商制度，規(guī)定企業(yè)在新三板掛牌之后到實施首發(fā)(IPO)期間，由主辦券商實施終身保薦。對券商而言，這不僅僅是一次性的保薦承銷費用，更是一項長期收入來源，利潤可觀。