西部證券業(yè)績(jī)猛挫人事動(dòng)蕩 總裁赴證監(jiān)會(huì)解釋

　　西部證券開(kāi)始了一場(chǎng)成立十年來(lái)最大規(guī)模的高管洗牌，首任總經(jīng)理安保和正式卸任

　　如果西部證券(002673.SZ)推遲一年上市，那它有可能就無(wú)法上市。

　　現(xiàn)在，市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)一直在關(guān)注西部證券的業(yè)績(jī)問(wèn)題，它在年底之前，能否保住50%的下滑紅線(xiàn)。

　　近期，理財(cái)周報(bào)從相關(guān)渠道獲知，證監(jiān)會(huì)向西部證券發(fā)出了提示函。對(duì)此，記者致電西部證券總裁祝健，他稱(chēng)：“證監(jiān)會(huì)并沒(méi)有就業(yè)績(jī)給我們發(fā)提示函，中報(bào)發(fā)布后，是我們的保薦機(jī)構(gòu)招商證券)通知我們，讓我們主動(dòng)到會(huì)里解釋一下。”

　　然而，業(yè)績(jī)只是西部證券問(wèn)題的表象。

　　業(yè)績(jī)猛挫，西部進(jìn)京面釋證監(jiān)會(huì)

　　今年是西部證券上市的第一年，其財(cái)報(bào)尤其惹人關(guān)注。

　　2012年上半年，西部證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.19億，同比下降35.34%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.02 億元，同比下降54.88%。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，上市首年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)下滑超過(guò)50%，保代人員將會(huì)受到懲罰，西部證券的保代為招商證券的解剛和張鵬。

　　其2012年中報(bào)業(yè)績(jī)同比大幅下滑，在主要業(yè)務(wù)板塊經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)上表現(xiàn)尤為突出。

　　2012年中報(bào)顯示，西部經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額分別為1.39億元和6039.78萬(wàn)元，同期減少42.35%、56.68%，而投行累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額-2344.17萬(wàn)元，較去年同期減少768.73萬(wàn)元。利潤(rùn)構(gòu)成中，經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、資管和投行貢獻(xiàn)率依次為80.03%、34.8%、-0.89%、和-13.67%。

　　對(duì)此，西部證券總裁祝健解釋?zhuān)?#8220;一是和去年經(jīng)營(yíng)策略有關(guān)，尤其是自營(yíng)，另外是和投行的階段性收入有關(guān)。”

　　西部證券2011年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.26億，2011年年末凈利潤(rùn)卻僅有2.23億。祝健表示，西部證券去年自營(yíng)收益實(shí)現(xiàn)主要集中在上半年，上半年業(yè)績(jī)基數(shù)較大。

　　董秘王寶輝告訴記者，今年自營(yíng)只有固定收益類(lèi)，規(guī)模大約20億。大體估計(jì)，2012年全年自營(yíng)利潤(rùn)頂多在1個(gè)億，而上半年已經(jīng)創(chuàng)造了6039.78萬(wàn)元利潤(rùn)，下半年大約僅有4000萬(wàn)自營(yíng)利潤(rùn)可賺。

　　另外，在投行業(yè)務(wù)上，截至10月18日，西部證券只有1單IPO承銷(xiāo)項(xiàng)目，該項(xiàng)目收益已計(jì)入7月份收益，而上半年投行幾乎沒(méi)有收入。

　　目前，西部證券還有5個(gè)在審項(xiàng)目。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布，西部證券將要在深交所中小板上市的項(xiàng)目寧波東方電纜、利民化工和湖南鑫廣安農(nóng)牧均處于“落實(shí)反饋意見(jiàn)狀態(tài)”，分別排名138、156和239名;另外即將在深交所創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目上海辰光醫(yī)療科技和陜西華達(dá)科技分別處于“落實(shí)反饋意見(jiàn)”和“中止審查”狀態(tài)，排在第112和290名。

　　滬上一金牌保代人士告訴記者：“一般處于‘反饋落實(shí)意見(jiàn)’的項(xiàng)目上市需要4-6個(gè)月，而‘中止審查’的項(xiàng)目是在反饋意見(jiàn)落實(shí)之后，說(shuō)明項(xiàng)目有問(wèn)題，需要先解決。”由此看來(lái)，西部證券今年下半年項(xiàng)目上市的可能性很小。

　　但祝健并不悲觀(guān)，在他看來(lái)，西部證券7月和9月收益還算可觀(guān)，只是接下來(lái)能否持續(xù)盈利還是個(gè)問(wèn)題。