PE/VC持創(chuàng)業(yè)板市值超2500億 深創(chuàng)投16項(xiàng)目最多

在創(chuàng)業(yè)板的利益格局中，PE/VC也是不容忽視的力量，并且他們的獲利程度僅次于原始股東。

本文中所指的PE/VC包括除去個(gè)人原始股外的所有的股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資。

《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì)，截至10月16日，創(chuàng)業(yè)板總市值為8000多億元，其中個(gè)人原始股東持有3800億元，占44%，PE/VC持有原始股總市值高達(dá)2512億元，占總市值的29%。

目前上市的355家創(chuàng)業(yè)板上市公司，共有953家公司或者個(gè)人在IPO前參與了投資，這些投資類型不僅有大多數(shù)的專門(mén)從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的公司參與，而且有外資股和國(guó)有法人股參與。

在上市前的原始股東中，共有109家國(guó)家法人股參與創(chuàng)業(yè)板的投資，目前持有原始股的市值合計(jì)為316億元，共有105家外資股參與，合計(jì)持有創(chuàng)業(yè)板原始股的市值為302億元。參與最多的為風(fēng)險(xiǎn)投資公司、創(chuàng)業(yè)投資公司，他們共有867家參與，合計(jì)持股市值高達(dá)1865億元，占PE/VC總額的74%。

深創(chuàng)投項(xiàng)目最多

PE/VC投資創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目最多的公司是深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(下簡(jiǎn)稱“深創(chuàng)投”)，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板三年，該公司投資的項(xiàng)目共有16個(gè)在創(chuàng)業(yè)板上市，截至目前總市值高達(dá)18.05億元。緊隨其后的有金石投資有限公司、深圳市達(dá)晨財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司和國(guó)信弘盛投資有限公司，上市的項(xiàng)目分別有9個(gè)、8個(gè)和7個(gè)。

深創(chuàng)投投資的16家公司，平均持有6%的原始股，平均持有市值1.13億元。

深創(chuàng)投投資的公司在二級(jí)市場(chǎng)上的表現(xiàn)不盡人意，截至10月16日，跌破發(fā)行價(jià)的有11只。

雖然深創(chuàng)投在二級(jí)市場(chǎng)并沒(méi)有賺到很多，但是一級(jí)市場(chǎng)應(yīng)該能賺到不少，因?yàn)樵摴就顿Y的16家公司，發(fā)行時(shí)的市盈率普遍比較高，平均市盈率高達(dá)70倍，最高的鐵漢生態(tài)發(fā)行市盈率高達(dá)110倍，如此高的市盈率上市，大部分利潤(rùn)應(yīng)該是來(lái)自公司的上市。

除了這個(gè)公司，金石投資有限公司另一家在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上斬獲頗豐的公司。金石投資公司是中信證券直接投資的子公司，在近三年內(nèi)，該公司投資的公司有9家在創(chuàng)業(yè)板成功上市，截至目前市值合計(jì)11.81億元，為成功投資上市項(xiàng)目第二多的股權(quán)投資公司。

除了這兩家公司，位居第三的是達(dá)晨財(cái)信創(chuàng)投公司，三年投資的公司有7家在創(chuàng)業(yè)板上市。

達(dá)晨財(cái)信是達(dá)晨創(chuàng)投下的一個(gè)公司，實(shí)際上，達(dá)晨創(chuàng)投系下還有其他公司也有不少投資的公司上市，如達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資公司、達(dá)晨創(chuàng)世、達(dá)晨盛世均有投資的三家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，另外，達(dá)晨財(cái)富、達(dá)晨財(cái)智、達(dá)晨創(chuàng)富各有一家投資的公司在創(chuàng)業(yè)板上市。

如果將達(dá)晨系看成一家公司，那么創(chuàng)業(yè)板三年，它們共投資了18家公司創(chuàng)業(yè)板上市，達(dá)晨創(chuàng)投就是成功登陸創(chuàng)業(yè)板上市最多的投資公司。

神秘的匯金立方

此外，在創(chuàng)投市場(chǎng)活躍的PE/VC公司還有、匯金立方資本、平安財(cái)智、同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)和中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，它們?nèi)昀锿顿Y的公司廣發(fā)信德有6家，其余均有5家在創(chuàng)業(yè)板上市。

在這幾家公司，匯金立方資本是一家很神秘的公司，筆者在互聯(lián)網(wǎng)上并沒(méi)有找到該公司的網(wǎng)站，目前其投資的5家公司分別是光一科技、東方日升、東富龍、神州泰岳和樂(lè)視網(wǎng)。

有媒體報(bào)道，匯金立方的股東只有一個(gè)，即北京匯金立方投資管理中心(有限合伙)，該管理中心企業(yè)性質(zhì)為有限合伙企業(yè)，共合伙人10位，其中公司法人代表唐富文僅出資1萬(wàn)元，是公司唯一承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的普通合伙人，也是唯一擔(dān)任執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的合伙人，其余還有7位為北京杰威森科技公司、池萬(wàn)明、曹迎萍、梁家沖、鄧百成、董明樹(shù)、孫二明各出資832.68萬(wàn)元，另外兩位王玲、張海流各出資2萬(wàn)元。

除了上述幾家行業(yè)內(nèi)比較大的創(chuàng)投公司外，實(shí)際上分散在一級(jí)市場(chǎng)的更多的是民營(yíng)資本、甚至是小資本。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資成功上市超過(guò)1家的公司僅有77家，另外還有875家公司僅投資1家成功創(chuàng)業(yè)板上市。

另外，包括很多專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，不僅投資成功上市的公司少，而且持有的原始股比例也比較小。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，共有167家公司明顯標(biāo)注為創(chuàng)業(yè)投資公司或者風(fēng)險(xiǎn)投資公司，有135家僅有1個(gè)項(xiàng)目在創(chuàng)業(yè)板上市，平均持股市值1.12億元，最高持股市值為上海鑫聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司，市值為11.34億元，實(shí)際超過(guò)1億元的公司僅有44家。