謀定而后動——談小額貸款公司經(jīng)營管理

　　根據(jù)銀監(jiān)會、人民銀行發(fā)布的小額貸款公司試點(diǎn)意見，小額貸款公司屬于不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)起人為自然人、企業(yè)法人或其他社會組織；小額貸款公司由各省政府指定部門來負(fù)責(zé)小額貸款公司的監(jiān)管工作。從政府對小額貸款公司的構(gòu)架設(shè)計(jì)、監(jiān)管設(shè)計(jì)及經(jīng)營范圍來看，政府希望小額貸款公司能緩解小企業(yè)與農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)缺失的現(xiàn)狀，在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下為微觀經(jīng)濟(jì)主體提供靈活的金融服務(wù)。

　　雖然小額貸款公司與商業(yè)銀行同屬經(jīng)營“金融風(fēng)險(xiǎn)”的企業(yè)，但由于兩者在經(jīng)營模式、管理模式、經(jīng)營范圍、監(jiān)管要求等方面存在較大的差異，小額貸款公司要在競爭激烈的貸款市場上爭得一席之地，必須充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，創(chuàng)新信貸經(jīng)營管理模式，擁有自己的貸款核心競爭力。具體而言，筆者對小額貸款公司經(jīng)營管理有如下四方面的建議：

　　一、構(gòu)建合理、高效的公司治理結(jié)構(gòu)

    根據(jù)銀監(jiān)會、人民銀行的小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見，單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的小額貸款公司股權(quán)不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)對小額貸款公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)來看，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)固然避免了“一股獨(dú)大”對公司治理的負(fù)面作用，但分散的股權(quán)設(shè)計(jì)有可能造成公司決策效率低下、股東不能有效監(jiān)督公司經(jīng)營的弊端。

　　因此，在分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)之下，構(gòu)建一個(gè)合理、高效的公司治理結(jié)構(gòu)對于小額貸款公司的長遠(yuǎn)健康發(fā)展尤為重要。首先，在小額貸款公司組建時(shí)期，尋找經(jīng)營理念一致的股東尤為關(guān)鍵，由于小額貸款公司股權(quán)分散，如果公司各個(gè)股東對公司經(jīng)營理念不一，公司股東在重大事項(xiàng)上難以達(dá)成一致意見或決策效率低下，小額貸款公司將難以發(fā)揮自身熟悉市場、經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，為小企業(yè)提供信貸服務(wù)。其次，一個(gè)強(qiáng)力的董事會對于小額貸款公司發(fā)展非常重要，小額貸款公司股權(quán)相當(dāng)分散，要形成對公司管理層的有效監(jiān)督和正向激勵(lì)，強(qiáng)力的董事會是小額貸款公司有效治理的要件，強(qiáng)力的董事會能向公司管理層有效傳遞股東的經(jīng)營理念，并有效監(jiān)督管理層的經(jīng)營行為，規(guī)避管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)，并對公司經(jīng)營層經(jīng)營績效形成正向反饋。最后，挑選合格的公司管理人員，小額貸款公司作為經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營約束不比金融機(jī)構(gòu)簡單，因此，一個(gè)熟知當(dāng)?shù)厥袌銮闆r、精通信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、執(zhí)行力強(qiáng)的公司管理層是小額信貸公司經(jīng)營成功的核心。

　　小額貸款公司要想取得成功，必須根據(jù)公司所處地區(qū)的實(shí)際情況及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)情況，設(shè)計(jì)合理的股東會、董事會、管理層架構(gòu)，形成公司治理的有效委托代理關(guān)系。

　　二、形成可預(yù)期、可持續(xù)的經(jīng)營策略

    監(jiān)管層設(shè)計(jì)小額貸款公司的初衷一方面是將地下金融活動合法化，另一方面是拓寬金融市場的深度和廣度，為小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)融資開啟新的渠道。因此，在經(jīng)營策略的把握上，小額貸款公司應(yīng)將目標(biāo)客戶群體定位為小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)市場上。在具體客戶的選擇上，一定要結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇自身熟悉的行業(yè)和客戶，逐步發(fā)展業(yè)務(wù)。在經(jīng)營績效目標(biāo)上，一定要避免追求收益率和貸款規(guī)模的現(xiàn)象，根據(jù)自身經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)，避免經(jīng)營上短期行為。

　　三、構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系

    風(fēng)險(xiǎn)管理是小額貸款公司生存的根基。小額貸款公司不能吸收公眾存款，貸款資金來源主要為公司凈資產(chǎn)及股東投入，貸款總體規(guī)模相對較小。在相對小的貸款規(guī)模下，只有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系才能保證小額貸款公司現(xiàn)金流健康，才能保證公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　小額貸款公司應(yīng)在營銷部門和風(fēng)險(xiǎn)控制部門建立防火墻制度，加強(qiáng)貸款管理工作，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，對貸款質(zhì)量劣變及時(shí)反饋，對貸款呆賬足值計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，穩(wěn)健經(jīng)營。

　　四、形成差異化的競爭策略

    小額貸款公司由于自身經(jīng)營范圍、資金來源限制，只有選定差異化的市場競爭策略才能在當(dāng)?shù)匦刨J市場取得成功。小企業(yè)貸款和農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不僅有商業(yè)銀行，還有新成立的農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行，后兩者可以為小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，再加上近年來各商業(yè)銀行都把小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)務(wù)的增長點(diǎn)，因此小額貸款公司面臨的競爭壓力并不小。

　　面對競爭，小額貸款公司應(yīng)避免與銀行的正面交鋒，從自身熟悉當(dāng)?shù)厥袌銮闆r出發(fā)，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，發(fā)揮自身“船小好掉頭”的優(yōu)勢，縮短信貸調(diào)查、審查、審批流程，提高信貸審批效率，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，與銀行展開差異化的市場競爭，促進(jìn)自身發(fā)展。

　　小額貸款公司作為新生事物，在我國金融市場的深度和廣度日益提高和企業(yè)金融需求日益?zhèn)€性化的今天，必將擁有一個(gè)光明的前景。