中國(guó)高新投：謀道勝于謀術(shù) 人才高地與洼地

作為一家國(guó)有投資機(jī)構(gòu)，中國(guó)高新步步為營(yíng)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，“謀道勝于謀術(shù)”，不斷探索新的發(fā)展模式，成為當(dāng)下低迷創(chuàng)投行業(yè)里一道亮麗的風(fēng)景線

坐落在北京廣安門橋邊的高新大廈，外型很像一本打開的書，在二環(huán)路鱗次櫛比的寫字樓群里，顯得格外醒目。中國(guó)高新投資集團(tuán)公司(下稱中國(guó)高新)的辦公地點(diǎn)就在這里，除了大樓的主人，中國(guó)高新還有一個(gè)身份——國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資公司。

作為國(guó)內(nèi)最早專業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資的國(guó)有投資公司之一，中國(guó)高新在中國(guó)投融資改革與發(fā)展的歷程中，始終扮演著光榮而重要的角色。公司多年來始終奉行發(fā)揮國(guó)有投資的導(dǎo)向作用，責(zé)無旁貸地引領(lǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不斷通過增量投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

簡(jiǎn)化決策流程，擺脫傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)審批環(huán)節(jié)繁縟的體制硬傷。不拘一格降人才，思索靈活的激勵(lì)機(jī)制。中國(guó)高新一路走來，不斷努力實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)的接軌。

“中國(guó)高新高度重視品牌建設(shè)，在林林總總的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中力求做出我們的獨(dú)有特色——國(guó)有、高新技術(shù)。伴隨著公司內(nèi)涵的逐漸豐富，我們會(huì)提供更加完善的增值服務(wù)，也更加重視投后管理的各個(gè)方面。”中國(guó)高新董事、總經(jīng)理李寶林在會(huì)議室向《融資中國(guó)》記者介紹。這位中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)的領(lǐng)軍者，在其二十多年的職業(yè)生涯中沉穩(wěn)干練、勇于創(chuàng)新。對(duì)他而言，自2010年中國(guó)高新并入國(guó)家開發(fā)投資公司(下稱國(guó)投公司)以來，這家國(guó)有創(chuàng)投公司的VC、PE之路才算剛剛啟程。

彰顯國(guó)有創(chuàng)投優(yōu)勢(shì)

中國(guó)高新成立于1987年，前身為原國(guó)家計(jì)委輕紡出口產(chǎn)品基建項(xiàng)目辦公室。1999年組建高新集團(tuán)，并于2003年劃歸國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)管理，2010年并入國(guó)投公司，成為其全資子公司。

1988年，國(guó)家第一次進(jìn)行投資體制改革，國(guó)家基本建設(shè)基金在當(dāng)年啟動(dòng)。建立投資公司的方案在當(dāng)年實(shí)施，成立了國(guó)家農(nóng)業(yè)、林業(yè)、能源、交通、原材料、機(jī)電輕紡六大專業(yè)投資公司。這六家公司作為國(guó)家經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投資主體，管理政府經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投資。

中國(guó)高新應(yīng)運(yùn)而生，管理輕紡出口產(chǎn)品基建項(xiàng)目的專項(xiàng)基金，彼時(shí)的投資方式主要采取借貸形式。在當(dāng)時(shí)投資市場(chǎng)剛剛起步的情況下，中國(guó)高新投資了海爾、美的、格蘭仕、萬家樂、小天鵝、燕京啤酒等一大批成長(zhǎng)型企業(yè)，并孕育了三十多家上市公司。中國(guó)高新還在后來的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程專項(xiàng)里投資了180多家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。2010年以來，中國(guó)高新利用股權(quán)投資方式先后投資了二十幾家公司。

在人們的印象中，國(guó)企背景的創(chuàng)投公司在投資決策、激勵(lì)機(jī)制等方面效率低下，甚至有人提出“國(guó)有資本不適合做風(fēng)險(xiǎn)投資”的觀點(diǎn)。在目前“龍爭(zhēng)虎斗”的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境里，國(guó)有創(chuàng)投能否跟上市場(chǎng)疾馳的步伐?國(guó)有創(chuàng)投公司的機(jī)會(huì)，會(huì)不會(huì)在即將鎖定項(xiàng)目的緊要關(guān)頭，卻因種種國(guó)企的陳疾而讓“黃花菜涼了”?

在李寶林看來，這樣的疑問有些杞人憂天。“我們堅(jiān)持科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)高效的原則，在創(chuàng)投業(yè)務(wù)開展過程中堅(jiān)持確保制度化、專業(yè)化、流程化的體系支撐，落實(shí)投前投后的責(zé)任主體。此外，我們也會(huì)根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模等具體情況靈活采取不同的決策形式。比如，我們對(duì)于比較大型的項(xiàng)目會(huì)通過董事會(huì)最終決策，而中小型項(xiàng)目則采取簡(jiǎn)化流程，進(jìn)入綠色通道，迅速作出決策。”

人說國(guó)有投資創(chuàng)業(yè)投資是“慢而穩(wěn)”，李寶林卻認(rèn)為這是投資機(jī)構(gòu)步步為營(yíng)的基礎(chǔ)。“我們?cè)谕顿Y過程中經(jīng)常會(huì)遇見這樣的伙伴：盡職調(diào)查很沖動(dòng)，前線投資總監(jiān)一人自作主張，一拍腦袋就OK了。在這樣的投機(jī)心理下，可能就會(huì)付出不小的代價(jià)。”

采訪前不久，李寶林剛剛參加中國(guó)股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)在福州舉辦的一個(gè)國(guó)際論壇回來。他告訴記者，在論壇期間與同行交流時(shí)，大家普遍談到了當(dāng)下一些行業(yè)的問題。“在目前經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，有些基金急于投出去，不投出去LP就不干了，管理費(fèi)就沒了，公司沒辦法生存，所以可能不會(huì)經(jīng)過太多審慎考慮和科學(xué)論證，盲目性太大?；鸫胬m(xù)期的年限眼看到頭，不得不退出。”而中國(guó)高新卻沒有這些“煩惱”，因?yàn)?ldquo;國(guó)有”這一獨(dú)特背景和優(yōu)勢(shì)，所以公司沒有募資壓力和投資進(jìn)度期限，基金體量沒有要求，完全適合年度的投資需要。另外，中國(guó)高新的母公司——國(guó)投公司也是一家具有雄厚實(shí)力與廣泛影響的著名的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。“中國(guó)高新的任務(wù)就是有能力把資金投出去，投出去后有能力管好!”說到這里，李寶林語氣堅(jiān)定。